公司债务重组完成 - 境外债务重组计划已于12月5日获法院认许并登记，生效条件已全部达成 [1][2] - 约177亿美元规模的境外债务重组方案获香港高等法院正式批准，削债比例约66% [2] - 9笔境内债券重组方案均已获债权人会议通过，涉及金额约137.7亿元人民币 [1][3] - 境内外债务重组成功使公司整体降债规模预估超900亿元人民币 [1][3] 公司治理与人事变动 - 公司总裁莫斌调任为联席主席，常务副总裁程光煜接任总裁一职 [1] - 新任总裁程光煜将全面统筹集团各业务板块工作，确保战略部署有效达成 [1] 公司财务状况与影响 - 债务重组后，公司5年内无集中兑付压力，兑付压力将极大缓解 [1] - 新债务工具的融资利率成本大部分大幅降至1.0%~2.5%的低位区间，且最长债务期限达11.5年，每年能节省巨额债务支出 [3] - 确认重组收益将增厚净资产，显著改善资产负债表 [4] - 公司短期偿债压力骤减，为经营恢复和战略转型提供了宝贵的缓冲期 [3][4] 公司经营现状与战略转向 - 截至今年10月，公司今年累计交付量已超13万套，过去3年多累计交付量推高至180万套以上 [5] - 若计划顺利，公司将于2025年大致完成整体保交楼任务 [5] - 公司业务重心将从保交楼转向资债修复与正常经营 [5] - 今年前11月，公司实现权益合同销售金额合计为303.1亿元人民币，同比下降30.69% [5] - 公司经营思维将从大规模、快周转的增量开发转向精细化运营，聚焦“好房子”建设和城市更新 [6] 行业背景与影响 - 当前房企债务重组模式已从“以时间换空间”的展期策略，转向以实质性削减债务规模为核心的深度重组 [2] - 根据各家房企公布的重组方案初步估算，多数房企削债比例在60%~70% [2] - 截至目前，21家出险房企债务重组、重整获批及完成，化债总规模约合1.2万亿元人民币 [7] - 出险房企通过多种方式削债，改善资产负债表，加速房地产风险出清进程，有助于行业快速走出调整期 [7]