美国对华芯片出口限制与市场策略 - 美国公司AMD获得了部分MI308芯片对华出口许可，并愿意将对华销售收入的15%上缴美国政府[1] - 美国公司英伟达此前已为中国市场推出H20芯片，MI308是AMD在MI300X基础上为中国市场“量身定制”的降级版，其定位与H20芯片如出一辙[3] - 美国政府的策略是一边封锁高端芯片出口，一边又想靠“特供+税收”模式让美国企业维持对华销售[4] 中国政府的回应与立场 - 中国外交部回应指出，请美方以实际行动维护全球供应链稳定，点破了其中的政治本质[1] - 中方不会接受打了折扣的技术产品，更不会为美方的规则设限背书[1] - 中方已不再容忍美方一边用行政手段限制中国发展高端技术，一边又想继续向中国市场倾销经过性能阉割的“次级芯片”[1] - 中方拒绝的是一整套“技术压制+市场倾销”的套路，这是一种正面拒绝，也是一种规则反击[6] 受限芯片的技术与市场表现 - MI308在算力和带宽上的阈值被压得过低，难以胜任主流大模型训练这类核心需求[3] - H20芯片在中国市场面临监管障碍、性能妥协、生态不兼容等问题，实际表现高开低走[3] - 英伟达CEO黄仁勋表示，即便未来允许出口性能更强的H200芯片，也无法确定中国是否还愿意接纳[3] 中国本土芯片产业的替代进展 - 过去数年，中国本土半导体体系在EDA设计、先进封装、AI大模型训练芯片逐步量产等各环节完成突破，替代链已逐渐成型[4] - 目前已有国产AI加速器在实际算力和系统效率上对标H20级别，在部分场景逐步成为主流云计算服务商和科技平台的可行选项[4] - 一旦中方在性能与生态两端完成国产芯片的全替代，出口许可与否将不再构成议价工具[5] 市场主导权的转移与未来展望 - 中国市场的主导权正在发生转移，被迫转型的不是中国企业，而是美国供应商本身[4] - 英伟达CEO黄仁勋多次提醒，封锁若不终止，英伟达终将退出中国，而空出来的份额只会迅速被中国芯片填满[5] - 当前芯片博弈是更大趋势的缩影，当自主可控成为新现实，美国设下的限制越多，替代路径也就越快地走通[6] - 下一个问题将不再是“中国能不能买”，而是“美国还能不能卖”[6]