公司评级与目标价调整 - Susquehanna分析师Christopher Rolland将博通目标价从400美元上调至450美元 并维持积极评级 [2] 近期业绩增长驱动因素 - 新的谷歌TPUv7以及不断增长的AI网络需求 预计将推动公司第三和第四季度增长 [2] 核心增长机遇：ASIC业务 - 公司关键的增长机遇在于其ASIC业务 这些定制芯片在执行特定任务时比GPU等通用芯片更高效 [3] - 由于AI系统耗能巨大 许多公司正聘请博通设计定制AI芯片以降低成本 [3] ASIC客户拓展与具体项目 - 公司因设计Alphabet的张量处理单元而受到关注 并吸引了其他公司考虑其ASIC解决方案 [4] - 公司正与OpenAI合作开发定制AI芯片 计划于明年下半年开始供货 订单预计在2029年底前完成 [4] - 与OpenAI的订单完成后 预计每年将带来价值1000亿美元的芯片收入 [4] 远期业绩展望 - 更广泛的ASIC客户基础预计将推动公司在2026年下半年实现更强劲的业绩表现 [2]