公司基本情况与发行信息 - 公司全称为元创股份，股票代码001325.SZ，于12月9日可申购，在深市主板上市 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] - 发行价格为24.75元/股，发行后总市值为14.55亿元，所属行业为橡胶和塑料制品业 [4] - 发行市盈率为12.93倍，低于行业市盈率26.37倍 [4] 市场地位与业务模式 - 公司在国内橡胶履带行业市场占有率排名第一 [4][6] - 公司在全球橡胶履带市场中也具备一定的竞争力 [6] - 农用履带以内销为主，存在季节性波动，主流型号稳定，生产模式以“预生产为主，订单生产为辅” [6] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，产品定制化程度高，生产模式为“以销定产，适量备货” [6] - 2022年至2025年上半年，主要客户包括沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [6] 财务与业绩表现 - 2022年至2024年，公司对第一大客户沃得农机的销售收入占比分别为22.54%、18.83%、24.26% [7] - 2025年上半年，来自沃得农机的收入占公司总收入的比例为23.54% [7] - 以2025年1-6月数据模拟测算，沃得农机采购金额每下降1%，公司营业收入将下降0.24% [7] - 公司主营业务收入存在季节性波动风险，农用机械橡胶履带销售收入通常在5至10月占比较大 [7] 募集资金用途 - 本次发行募集资金主要用于三个项目 [4] - 生产基地建设项目拟投入募集资金4.00亿元，占总募集资金比例为82.45% [4] - 技术中心建设项目拟投入募集资金0.25亿元，占总募集资金比例为5.18% [4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金0.60亿元，占总募集资金比例为12.37% [4]