来源：市场资讯 （来源：F金融） Pre-IPO融资是企业上市前的关键一跃，架构重组、股东出境、税务规划环环相扣。红筹架构如何搭建？37号文与ODI备案有何要点？税务风险怎样规 避？从融资启动到资金交割，每一步都关乎上市成败。本文梳理Pre-IPO全流程核心逻辑，拆解架构选择、合规要点与融资技巧，为企业冲刺上市提供实 用指南。 01 Pre-IPO融资定义 Pre-IPO架构重组是指企业在首次公开募股前，为满足拟上市证券交易所的监管要求、优化股权结构、理顺业务关系、进行税务筹划、吸引战略投资及明 晰公司治理，而对现有法律、股权、业务和资产结构进行的一系列系统性重组与整合。 1.核心目的： ·合规性：确保公司架构、业务、关联交易等符合上市地法律法规（如中国A股、香港、美国等）。 ·清晰化：形成主营业务突出、权属清晰、治理规范的上市主体。 ·价值最大化：通过重组剥离非核心或不良资产，突出核心业务与盈利能力。 ·税务优化：设计高效税务结构，降低重组及未来运营的税负。 ·融资便利：搭建便于引入私募投资及后续资本运作的架构。 02 03 红筹架构的搭建路径与股东出境安排 若选择红筹架构，核心环节是将境内权益"装入"境外 ...