市场行情概览 - 12月8日A股市场高开高走，沪指涨0.54%至3924.08点，深成指涨1.39%至13329.99点，创业板指涨2.6%至3190.27点 [2] - 沪深两市成交额达2.04万亿元，较上一交易日放量3109亿元，时隔20个交易日再度突破2万亿元 [2] - 市场超3400只个股上涨，热点快速轮动，算力硬件、能源金属、福建等板块涨幅居前，煤炭、贵金属、油气等板块跌幅居前 [2] - 隔夜美股三大股指下跌，道指跌0.45%，标普500跌0.35%，纳指跌0.14% [3] - 欧洲三大股指涨跌不一，英国富时100跌0.23%，法国CAC40跌0.08%，德国DAX涨0.07% [3] - 国际油价下跌，纽约WTI原油期货跌2.0%至每桶58.88美元，伦敦布伦特原油期货跌1.98%至每桶62.49美元 [4] 宏观政策动态 - 中共中央政治局会议指出，2026年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 [5] - 会议提出要坚持内需主导、创新驱动、改革攻坚、对外开放、协调发展、“双碳”引领、民生为大、守牢底线等多项原则 [5] - 多省份“十五五”规划建议出炉，各地围绕人工智能等前沿产业领域布局，如湖南聚焦“AI+先进制造”，浙江加速建设人工智能创新高地，福建强化行业垂直模型攻关，贵州依托“东数西算”发展算力产业 [6] - 厦门“十五五”规划建议提出，完善厦台海、空直航运输体系，打造“厦门-台湾-全球”通道，优化涉台营商环境，建设两岸标准共通先行城市 [8][9] 行业与公司动态 - 11月新能源乘用车国内零售销量达132.1万辆，同比增长4.2%，前11个月累计零售销量达1147.2万辆，同比增长19.6% [9] - 交银国际指出，2026年新能源购置税减免政策调整有望刺激2025年底前集中购车，叠加车企年末冲量，行业整体维持高景气 [9] - 中船集团与中国远洋海运集团签订新造船项目订单，金额超500亿元人民币，涉及各型船舶87艘，为国内单次合作签约最高金额订单 [10] - 双方将在科技创新、绿色低碳、智能船舶等领域开展更深层次合作 [10] - 接近监管人士表示，监管部门将对优质头部机构适当优化杠杆率要求，证券行业总体杠杆区间将保持在合理范围 [11] 机构观点摘要 - 信达证券指出，计算机板块“牛市旗手”属性凸显，受AI产业趋势影响，板块营收规模的“扩容天花板”持续上移，AI应用端相关企业有望享受突出的估值弹性 [7] - 华泰证券认为，资金面环境有所改善，关注AI链、涨价链、资本品等景气线索，12月中下旬“春躁”可能提前启动 [12] - 中银国际认为，A股有望在估值及盈利支撑下延续牛市，2026年AI行情有望延续，投资将进入下半场，重点关注存力、电力、端侧与垂类应用等“紧缺”环节 [12] 资金流向分析 - 12月8日主力资金净流入前五大行业为：半导体（净流入43.15亿元，净占比2.67%）、电子元件（净流入42.40亿元，净占比3.95%）、证券（净流入13.28亿元，净占比2.33%）、消费电子（净流入11.04亿元，净占比1.33%）、电池（净流入8.95亿元，净占比1.93%） [14] - 主力资金净流出前五大行业为：酿酒行业（净流出18.80亿元，净占比-13.39%）、航天航空（净流出12.30亿元，净占比-3.21%）、光学光电子（净流出11.80亿元，净占比2.53%）、医药商业（净流出9.94亿元，净占比-7.4%）、电网设备（净流出9.59亿元，净占比-2.44%） [14] - 主力资金净流入前五大个股为：香农芯创（净流入11.26亿元，净占比10.35%）、胜宏科技（净流入8.43亿元，净占比5.56%）、中信证券（净流入7.59亿元，净占比8.38%）、兴业证券（净流入7.20亿元，净占比11.11%）、兆易创新（净流入7.11亿元，净占比10.73%） [15] - 主力资金净流出前五大个股为：航天机电（净流出12.17亿元，净占比-21.44%）、五粮液（净流出7.53亿元，净占比-23.86%）、乾照光电（净流出7.03亿元，净占比-10.86%）、航天发展（净流出6.85亿元，净占比-5.14%）、海王生物（净流出6.82亿元，净占比-16.89%） [15] 焦点公司公告 - 天孚通信：目前正在筹划在香港联交所发行H股上市事项 [13] - 沐曦股份：新股中签结果公布，中签号码共有19331个 [13] - 能辉科技：与欧洲某公司签署350MWh储能框架合同及第一批销售合同 [13] - 浙江荣泰：拟约5.45亿元在泰国投建年产1.4万吨云母纸、4500吨云母制品及700万套机器人部件生产项目 [13] - 剑桥科技：拟向CIG美国增资1亿美元，用于扩张在北美及东南亚地区高速光模块产能配套 [13] - 闻泰科技：第二大股东无锡国联集成电路投资中心于11月27日至12月8日期间减持1184.5万股 [13] - 普冉股份：拟购买高性能存储器公司诺亚长天49%股权，股票复牌 [14]