宏观经济与政策 - 12月8日召开的重磅会议明确2026年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，并坚持内需主导、创新驱动、改革攻坚和对外开放[1] - 中国11月以美元计价出口同比大增5.9%，扭转上月跌势，进口同比增幅扩大至1.9%[8] - 商务部副部长与德国及欧洲汽车工业协会会谈，希望尽快妥善解决电动汽车反补贴案，并推动安世半导体问题解决，德方表示反对欧盟对华电动汽车征收反补贴税[10] - 文旅部表示要以推进文旅深度融合为主线，把文化产业、旅游业培育成为支柱产业、民生产业、幸福产业，并加快数智化赋能[10] - 国家发改委宣布自12月8日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨均下调55元，折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.04、0.05、0.05元[10] 金融市场与资金流向 - 截至12月8日，已有24家A股上市银行披露中期分红方案，其中18家已发布分红派息实施公告，A股上市银行2025年半年度合计派现规模达2637.91亿元[1] - 12月8日，南向资金净买入约15.40亿港元，其中小米集团-W、中芯国际分别获净买入约11.73亿港元、4.67亿港元，腾讯控股遭净卖出7.62亿港元[4] - 截至12月5日的一周，股票ETF（含跨境ETF）获资金净流入超过108亿元，其中仅上周五单日资金净流入就逼近90亿元，多只中证A500ETF成为吸金主力[4] - 12月8日，万科债多数反弹，“21万科04”涨超31%，“21万科02”涨超23%，“22万科04”涨超20%，“21万科06”涨超19%，“22万科02”涨超18%[4] - 隔夜美股三大指数集体收跌，芯片巨头迈威尔科技盘中一度暴跌超10%，特斯拉大跌超3%，摩根大通策略师警告美股最近的涨势可能因投资者获利了结而陷入停滞[2] 行业动态与趋势 - 乘联分会数据显示，2025年1-10月中国汽车实现出口646万辆，同比增速22%，10月出口82.1万辆，同比增长40%，环比增长9%，10月新能源汽车出口32.8万辆，同比增长65%[11] - 2025年1-10月新能源汽车出口量265万辆，同比增长54%，11月新能源乘用车国内零售销量达132.1万辆，同比增长4.2%，前11个月国内零售1147.2万辆，同比增长19.6%[12] - 国际半导体产业协会宣布，2025年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%[13] - 集邦咨询研究显示，2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将达近6300万组，成长幅度高达2.6倍[13] - OpenAI表示人工智能在科技、医疗和制造业是增长最快的行业，过去六个月国际API客户增长超过70%，ChatGPT目前周活跃用户数已突破8亿[13] - 进入冬季冰雪运动快速升温，浙江义乌冰雪产品订单激增，一家滑雪装备制造企业的滑雪板生产线订单已排到2026年3月份[14] 公司重大交易与资本运作 - 中国中冶公告拟以606.76亿元出售中冶置业、有色院、中冶铜锌等资产给五矿地产控股和中国五矿，交易完成后公司将聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营等领域[2] - 中船集团与中国远洋海运集团签署金额超500亿元人民币的新造船项目，涉及各型船舶87艘，这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额订单[5] - 美的集团于2025年12月8日完成100亿元股份回购方案，此次回购是公司史上最大规模的单次股份回购，也是A股历史上唯二的百亿级回购[6] - 长江电力公告近期控股股东中国三峡集团增持28.84亿元公司股份[17] - 财富趋势公告拟使用不超过17亿元自有资金进行对外投资，并向清华大学教育基金会捐赠人民币1000万元[17] - 大连万达商管集团就一笔4亿美元、票面利率11%的美元债提出特别议案，寻求将债券到期日从2026年2月13日延期至2028年2月13日[15] 科技与前沿产业 - 工业和信息化部公示量子信息标准化技术委员会筹建方案，量子信息重点标准方向主要包括基础共性、量子计算、量子通信、量子精密测量等[9] - 艾媒咨询预测中国商业航天产业规模2026年将达到2.8万亿元人民币，到2030年有望超过1万亿美元[9] - 谷歌宣布正着手开发两种不同类别的AI眼镜，以在明年与Meta竞争，第一款合作开发的AI眼镜将于2026年上市，合作伙伴包括三星电子、Warby Parker、Gentle Monster以及中国AR企业Xreal[6] - 黄仁勋表示美国建设AI基础设施的速度太慢，但英伟达在AI芯片技术上依然保持领先“数代”的优势[14] - “东数西算”甘肃枢纽庆阳数据中心集群智算规模突破10万P，预计年底将达11.4万P[14] - SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月，公司决定至少在明年上半年之前保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比，并大幅增加了与英伟达讨论的明年HBM3E产量[7] 公司业务与战略发展 - 特斯拉第400万辆中国智造特斯拉正式下线，从300万到400万用时不到14个月，6年间上海超级工厂贡献了特斯拉全球近一半的电动车交付量[6] - Apple Store官方旗舰店在电商平台推出年末降价活动，iPhone 17 Pro及iPhone 17 Pro Max机型降价300元[6] - 剑桥科技公告拟向CIG美国增资1亿美元，用于扩张在北美及东南亚地区高速光模块产能配套[17] - 佰维存储公告宇树科技Go2智能机器狗中已应用公司的LPDDR4X、eMMC存储产品[17] - 瑞芯微公告公司与宇树科技、云深处科技等客户合作人形机器人等产品[17] - 国光电气公告公司霍尔电推进器核心部件已成功应用于载人航天工程，商业航天小卫星领域已实现小批量销售[17] - 能辉科技公告与欧洲某公司签署350MWh储能框架合同及第一批销售合同[17] - 招商轮船预计2026年运价中枢有望高于2025年[17]