市场表现与资金流向 - 周一市场成交额重回2万亿元，科技方向领涨，光模块、存储、半导体设备等AI算力与芯片产业链细分走强 [1] - 热门半导体设备ETF（561980）昨日大涨2.23% [1] - 截至12月8日，该ETF连续两日获资金净流入累计超3000万元，最新规模达27.95亿元 [2] 行业动态与催化事件 - 摩尔线程上市、沐曦股份开启申购，显示国产GPU资本化与市场化进程明显提速 [2] - 存储芯片涨价幅度扩大，据Trend Force预计，第四季度整体NAND Flash价格将持续上涨，各产品涨幅将落在20%至25%之间 [2] - 今年10月全球半导体销售总额达727.1亿美元，同比增长27.2%，环比增长4.7% [3] - 按地区划分，亚太及其它地区的销售额实现了59.6%的显著年增幅 [3] 产业链分析与前景展望 - 存储器是半导体中仅次于逻辑（GPU、CPU等）的第二大细分市场，历史表现与整个半导体周期一致但波动性更大，大市场与强周期属性并存 [2] - 随着AI驱动需求提升，可能正走在新一轮存储大周期的起点 [2] - 半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业 [2] - 2025年或是国产半导体设备订单增长与业绩兑现的大年 [2] - 后续随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇 [2] - 2025年国产先进制造能力稳步提升，半导体自主可控产业链不断发展 [3] - 展望2026年，在外部约束强化、先进制程扩产加速与国产化推进的三重共振下，行业或将进入“战略+景气+业绩”兑现期 [3] - 先进逻辑及存储制造能力是AI时代的底层基座，2026年将迎来存储与先进逻辑扩产共振，为国内设备与零部件提供跨周期、可明确确认的订单上行动力 [3] 相关金融产品信息 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，主要聚焦半导体设备、材料、设计等上/中游产业链公司 [3] - 指数成分股集中度高，前五大权重占比约57%，前十大成分股占比超78% [3] - 指数行业分布集中度高，侧重上/中游设备、材料、设计，合计占比超90% [3]