文章核心观点 - 银行存款利率持续下行，特别是长期限大额存单产品利率显著降低且供应收缩，导致储户面临“资产荒”，并促使资金流向黄金、理财等其他投资渠道 [1][9] 国有大行大额存单市场变化 - 国有大行长期限大额存单产品显著收缩，六大行手机银行在售产品中已不见5年期大额存单，3年期、2年期等产品也存在不同程度收缩 [1][3] - 国有大行大额存单利率处于低位，例如工行、建行、农行的3年期大额存单利率均为1.55%，1年期利率均为1.20% [3] - 国有大行大额存单转让区的利率也较低，多在1.5%至1.7%之间，例如工行转让区一个1000万元转让单的最高利率为1.732% [3] - 国有大行普通整存整取定存利率与大额存单利率差距缩小，以工行为例，其3年期整存整取产品年利率1.30%起，最高可达1.55% [3] 股份制银行与中小银行动态 - 股份制银行跟进国有大行步调，招商银行、中信银行、平安银行等APP中也难寻5年期大额存单，3年期产品利率多在1.8%左右，且部分有地区限制 [4] - 部分中小银行借势通过社交媒体进行密集营销，试图承接从大行溢出的储户资金，客户经理在存款交流群和社交平台表现活跃 [7] - 中小银行提供的存款产品利率相对较高，例如有民营银行提供2.2%的整存整取产品，苏商银行提供利率2.1%的2年期可转让大额存单和利率2.2%的3年期定存 [8] - 部分银行通过大额存单转让单“让利吸客”，例如广东华兴银行客户经理推荐一款利率达2.95%的3年期转让单（2027年9月到期），但仅限新客购买，而该行新发行3年期大额存单利率仅为2.05% [8] 储户行为与资金流向变化 - 曾经的“存款特种兵”群体活跃度下降，存款交流群变得沉默，分享的产品多是利率2%左右的小银行定存 [1] - 储户到期资金面临再投资困境，案例显示有储户将到期资金转而购买黄金或银行理财 [1][9] - 储户投资偏好出现分化，一部分风险厌恶型客户仍选择银行存款，另一部分能承受风险的客户（以中年群体为主）将资金拆分，部分存定期，部分购买非保本理财或保险 [9] - 根据中国人民银行2025年第三季度城镇储户问卷调查报告，居民偏爱的前五位投资方式依次为：“银行非保本理财”、“基金信托产品”、“股票”、“债券”和“非消费型保险” [9] - 倾向于“更多储蓄”的居民占比为62.3%，比上季度下降1.5个百分点 [9] 历史利率对比与行业背景 - 2022年是大额存单发行总量的峰值年份，当时国有大行大额存单利率可达3%以上 [7] - 具体案例显示，2022年12月昆仑银行3年期大额存单年利率达3.35%，存入20万元到期利息为20397.78元 [2] - 2022年5月，齐商银行曾推出年利率高达4.0%的5年期大额存单，但到2022年10月该产品利率已降至3.75%且仅限柜面销售 [7] 银行策略与专家观点 - 银行人士表示，大额存单是按期发行的，产品存在差异 [5] - 专家指出，长期限大额存单停发反映了银行在低利率环境和净息差压力下的主动负债管理策略 [5] - 专家分析，大额存单相较于普通存款的主要优势在于更高的流动性和灵活性（如支持转让、质押） [10] - 专家建议储户关注不同银行产品动态，根据自身财务规划分散配置，或探索其他低风险投资渠道 [10]