全球AI产业趋势与投资机遇 - 全球人工智能产业保持高景气度，人工智能基础设施支出预计到2030年将达到3万亿至4万亿美元，后续5年仍有望按照40%左右的年复合增长率成长 [1] - 人工智能产业当前加速成长，但未来仍具有广阔发展空间 [1] AI硬件与供应链动态 - 硬件端英伟达GB300等超节点方案加速发货，专用集成电路出货有望明显放量 [1] - 国内超节点方案渗透率快速提升，将带动交换网络、光模块、液冷等细分领域需求放量 [1] 光模块行业前景 - 光模块行业迎来800G/1.6T产品放量、硅光技术渗透率提升等发展机遇 [1] - 行业中长期发展趋势确定，随着应用端放量，行业将逐步修复 [1] - 光模块市场有望维持高景气度 [1] 相关投资产品分析 - 通信ETF（515880）规模为同类产品第一，截至12月5日，该ETF中光模块含量占比超过54%，服务器含量超过19% [1] - 该ETF叠加了光纤、铜连接等其他成分，其核心环节成分占比合计超过80%，代表了海外算力市场的基本面 [1]