经济周期的阶段与驱动因素 - 经济周期通常分为繁荣、衰退、萧条和回升四个阶段 [2] - 技术革命是经济周期的主要驱动力，当前正处于以新能源和人工智能为特征的第五次康波周期的回升期 [3] - 人性中的贪婪与恐惧情绪会导致资产价格过度波动，是影响周期的因素之一 [3] 当前全球经济格局 - 2025年全球经济呈现“分化复苏”格局，美国加息周期接近尾声，欧洲仍在应对能源危机，中国在新旧产业交替中寻找新增长点 [4] - 中国政府正运用财政与货币工具协同发力，以促进经济稳步增长 [4] 国内宏观经济关键指标 - 监控经济趋势需建立“三维数据雷达”，关注GDP增速与结构、物价与就业、政策风向 [5] - 2025年第二季度中国GDP同比增长4.8%，其中数字经济贡献率达42.3%，战略性新兴产业增速达15.6% [5] - 就业市场分化显著，青年失业率高达18.7%，但技术蓝领缺口达400万，AI系统测试员等新职业年薪突破30万美元 [6] 政策导向分析 - 财政政策聚焦于扩大有效投资，如新型基础设施和保障性住房建设 [7] - 货币政策通过降息降准提振内需，房地产政策持续加码以稳定市场 [7] - 产业政策向高新技术和新能源倾斜，传统产业通过智能化改造实现升级 [7] 新兴产业机会 - 2026年经济机会集中于新旧产业交替领域，人工智能、生物医药、低空经济等行业将持续获得政策与资金支持 [9][10] - 大模型技术在医疗、教育、金融等领域的应用将创造新的就业和创业机会 [10] 传统行业升级路径 - 制造业正通过智能化和绿色化改造提升效率并降低成本 [11] - 例如佛山家电企业的数字化工厂实践，展示了传统制造业通过技术革新实现升级的路径 [11] 消费市场趋势 - 消费市场呈现分化，低价刚需与高端品质消费同步增长，中间层面临洗牌 [12] - 平价餐饮和奢侈品市场持续扩张，而中端餐饮行业则面临调整 [12] 个人资产配置策略 - 财富管理可遵循“核心+卫星”思路，根据风险承受能力配置资产 [13] - 建议低收入工薪层参考55%保守（定期存款、国债）、20%稳健（混合型基金、债券基金）、15%激进（成长型股票、股票型基金）、10%防御（黄金）的投资组合 [13] - 执行资产配置可分三步：风险预算划分（如“100-年龄”法则）、跨资产分散（权益、固收、另类）、定期再平衡（每季度检视调仓） [14] 家庭财富结构 - 家庭财富金字塔底层（10%-50%）为满足日常开支的流动性资产 [15] - 中层（约30%）为配置保险和长期理财的安全性资产 [15] - 顶层（20%）为追求高回报的收益性资产 [15] 财务防御策略 - 投保应遵循适度原则，金额不超过家庭总收入的10%，以健康医疗保险为主、意外险为辅 [16] - 应压缩非必要支出，保证每月有节余资金用于投资和强制储蓄 [17] - 工薪家庭应避免高风险陷阱，不宜轻易进入股市和期货市场，收益性资产配置比例不宜超过资金的50% [18]