文章核心观点 - 在低利率时代背景下，个人养老金投资应适度提升权益类资产配置比例，以应对传统固收类资产收益率下降的挑战，从而提升养老金长期储备潜力 [1][2][3] 低利率环境对养老投资的挑战 - 全球主要经济体利率中枢普遍下移，中国十年期国债收益率约为1.85% [2] - 银行一年期定期存款利率已跌破1%，货币基金7日年化收益率进入“1时代”，资产增值速度大大放缓 [2] - 若养老资金长期投资于年化收益不足2%的产品，其实际购买力可能因通胀侵蚀而“缩水” [2] 权益资产配置的国际经验与长期价值 - 美国养老基金金融资产中，股票及共同基金等高风险资产比例超过50% [4] - 挪威政府全球养老基金（GPFG）的股票等权益资产比例长期保持在60%至70% [4] - 权益资产的核心价值在于能更充分地分享经济发展和企业盈利增长的成果，长期回报通常高于固收类资产 [4] - 近20年数据显示，中证A500指数累计收益率540.03%，年化回报率10.02%，显著高于中债-新综合财富（总值）指数的120.44%累计收益率和4.03%年化回报率 [5] 中国个人养老金投资工具的发展 - 个人养老金可投资产品日渐丰富，积极引入权益资产 [6] - 公募基金领域，除养老目标基金外，越来越多权益类指数基金被纳入可投资范围，涵盖沪深300、中证A500、创业板指等多个主流宽基指数及部分红利指数 [6] - 这些指数基金为投资者提供了低成本、高效率的配置工具，以借助权益市场提升长期收益 [6] 个人养老金投资中的资产配置策略 - 建议将资产配置逻辑应用于个人养老金投资，以分散风险，科学管理波动 [7] - 个人养老金账户每年有12000元可享受税收优惠的额度，可分散投资于储蓄存款、理财产品、商业养老保险、国债、公募基金等不同风险等级的产品 [7] - 可采用“核心-卫星”策略：将60%至70%资金作为“核心”资产，配置于波动较低、风格稳健的产品（如沪深300、中证A500、红利指数基金）；剩余30%至40%作为“卫星”资产，配置于创业板指等宽基指数基金或行业主题基金，以捕捉更高弹性收益 [8] 广发基金在养老金融领域的角色 - 公司拥有全国社保基金、基本养老保险基金等多项养老金业务牌照 [8] - 公司持续深耕养老金融，在养老产品研发、投资管理、投教陪伴、客户服务等方面已形成较完善的业务框架 [8] - 公司致力于为投资者提供一站式养老综合解决方案 [8]