银行业“开门红”营销策略 - 临近年终，部分中小银行为应对“开门红”阶段性上调定期存款利率或推出礼品奖励以吸引储户 [2][10] - 北京地区有城商行提供柜面3年期定存利率1.9%，单笔50万元以上可达1.95%，客户经理称此为北京同类产品最高水平 [2][3][11] - 上海地区有城商行推出“存款赠礼”活动，在2025年12月至2026年3月期间，储户每新增10万元存款可获赠1.8升食用油或10斤大米 [4][12] - 部分银行网点除实物礼品外还推出抽奖活动，针对金融资产20万元以上客户，新增资金每满5万元购买指定产品可获得抽奖券，奖品包括电动自行车等 [4][12] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调，其中3年期和5年期均达1.6% [5][13] 线上与线下利率差异 - 记者走访发现，不少银行线上APP显示存款利率与线下柜面实际可享利率存在差异 [2][11] - 以某城商行为例，其手机银行APP显示北京地区3年期定存年利率最高1.75%，但客户经理称若为“新资金”且到柜面办理，单笔20万元以上利率可达1.9% [2][11] 存款利率整体下行趋势 - “开门红”营销并未改变存款利率整体下行的大趋势，进入12月仍有多家中小银行继续下调挂牌存款利率 [2][6][10][13] - 阳高兴都村镇银行自12月10日起下调利率，1年期、3年期和5年期整存整取利率分别调至1.55%、1.8%和1.8%，最大降幅达25个基点 [6][14] - 新疆和田农商银行自12月9日起，将个人5年期整存整取利率由1.35%下调至1.3% [6][14] - 襄城中原村镇银行自12月7日起，将2年期和5年期存款利率分别从1.5%和1.6%下调至1.4%和1.55% [6][14] 行业背景与经营压力 - 截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，虽与二季度持平但仍处于历史低位 [6][14] - 多家银行在上半年业绩发布会上坦言，净息差收窄是制约盈利增长的主要因素，未来经营重点在于负债成本管控和资产端收益率提升 [6][14] - 业内人士指出，“高息揽储”是短期营销策略，直接压缩银行净息差并侵蚀盈利能力，与行业降成本趋势相悖，可持续性较弱 [5][13] 未来趋势与专家观点 - 专家分析，从中长期看当前处于“低利率周期”，为支持稳增长和降低实体经济融资成本，央行维持宽松基调，存款利率整体下行趋势难以逆转 [6][14] - 未来存款利率调整将更趋“精细化”和“结构性”，大行引领基准下移，中小银行在监管范围内适度浮动，整体波动幅度收窄 [7][15] - 随着利率市场化改革深化，存款利率将更多与LPR、国债收益率等市场利率联动，监管将强化对非理性“高息揽储”的窗口指导 [7][15] - 存款利率整体下行趋势预计不会改变，但过程可能伴随结构性短期波动，国有大行和稳健股份制银行存款定价预计保持稳定或小幅下行，部分中小银行为应对流动性压力或竞争可能阶段性上调利率 [7][15]