海外科技公司动态 - 英伟达获准向中国“经批准的客户”出售H200人工智能芯片，但芯片销售收入的25%将上缴美国政府 [1] - 特斯拉人形机器人Optimus在演示中失去平衡摔倒，其双手上抬动作被怀疑是模仿操作员摘下VR头显 [1] - 谷歌在Android XR发布会上展示Galaxy XR新功能，并披露AI眼镜项目进展，其与三星、Warby Parker和Gentle Monster合作的AI眼镜将于明年上市 [1] 国内科技公司动态 - 智谱AI宣布开源其核心AI Agent模型AutoGLM，此举可能触动互联网大厂利益，被形容为引发“围剿” [2] - 抖音集团副总裁李亮表示，AI带来的变革和用户需求是真实的，豆包和中兴的探索是一个开始 [2] - 摩尔线程将在12月19日至20日的首届MUSA开发者大会上发布新一代GPU架构 [3] 市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，上证指数下跌0.37%，深证成指下跌0.39%，创业板指数上涨0.61% [4] - 沪深两市成交额为19040亿元，较昨日缩量1327亿元 [5] - 全市场1308只个股上涨，4058只个股下跌，个股涨跌幅中位数为下跌0.99% [6] 市场分析与展望 - 市场观点认为当前回调是正常现象，本周主基调是反弹，但反弹空间可能暂时不大 [7][8] - 上证指数有动力向3951点-3967点区间迈进 [8] - 中金公司研报指出，当前市场相对健康，估值合理且上行底层逻辑未动摇，A股市场更具备“长期”“稳进”条件 [8] 市场结构性特征 - 市场结构性明显且割裂，以元器件、通信设备、半导体三大板块为例，成交额分别为2131亿元、1987亿元、1563亿元 [9] - 市场成交高度集中，9只个股成交额超过100亿元，合计1456.33亿元，占全市场成交额19176.89亿元的7.59% [9] - 追高接力效果不佳，预期较差的个股反而走好，显示个股情绪高潮后易震荡，节奏重要 [11] 板块表现与机会 - 通信设备、元器件板块领涨行业板块，CPO概念、海峡西岸概念、PCB概念领涨概念板块，CPO核心股继续新高 [11] - PCB板块今日跟上，核心股均大涨 [11] - 作为拉升创业板指数“主力部队”的AI硬件板块，短期大概率还有空间，并预期会出现类似当年基金经理狂买白酒、新能源的现象 [11] 人形机器人行业 - 受特斯拉机器人演示事件影响，人形机器人板块今日略微冲高后回落，个股表现分化，但多数个股为良性调整且回调幅度不大 [11] - 人形机器人行业正处于从0到1阶段，且机构介入较深，值得重点关注 [12] - 行业消息：云深处科技完成超5亿元人民币C轮融资；国内人形机器人独角兽银河通用拟赴港上市，最快明年一月交表，估值仅次于宇树、智元 [12] 商业航天板块 - 商业航天板块指数今日冲高回落，个股有所分化，但仍有不少个股涨停 [13] - 观点认为商业航天板块行情可类比去年的低空经济、今年的数字货币及创新药行情 [14] - 虽然相关题材对业绩贡献不大，但不妨碍一些个股股价上涨几倍 [15] 海峡西岸概念 - 海峡西岸概念今日有19只个股涨停或涨幅超过10%，已成为年内最强投机题材 [16] - 一些福建股因消息与事件驱动，再叠加海峡西岸概念，获得市场资金追捧 [16] - 距离新年还有20天左右，该概念的投机炒作大概率会延续 [17] 总结与操作建议 - 市场回调正常，反弹周期未尽，本周继续看反弹 [17] - 由于核心板块及核心股成交额非常大，操作上应尽量选择主线板块、核心板块 [17] - 板块方面，继续关注人形机器人、AI硬件、光通信、商业航天 [17]