热点聚焦 - 白宫表示可能考虑下调部分美国商品关税 但同时重申大规模使用进口关税的做法正在吸引投资 并让汽车、半导体制造等产业重获生机 [1] - 白宫明确表示 支持立即大幅降息将成为其选择新任美联储主席的关键标准 [1] - 美联储利率决议前 美股三大指数收盘涨跌不一 摩根大通股价盘中暴跌超4% 拖累道指走低 纳斯达克中国金龙指数收跌1.37% [1] - 现货白银收涨4.31% 首次站上60美元关口 报60.641美元/盎司 续刷历史新高 COMEX白银期货涨4.72% 报61.16美元/盎司 沪银主力合约最高涨至13981元/千克 续创历史新高 今年以来白银价格已上涨超过一倍 [1] 政策与法规 - 修订后的美国《生物安全法案》已被纳入最新版本2026财年国防授权法案 规定将禁止美国联邦机构与“受关注的生物技术公司”签订合同 法案未具体点名任何企业 后续将由白宫管理和预算办公室在法案通过后一年内制定受限企业名单 [2] - 美国商务部表示 将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片 但对每颗芯片收取25%的费用 此安排也将适用于超微半导体公司、英特尔等其他人工智能芯片公司 [6] - 市场监管总局批准发布两项民用无人驾驶航空器强制性国家标准 将于2026年5月1日起正式实施 [9] 资本市场与公司交易 - 中科曙光与海光信息公告终止换股吸收合并及募集配套资金事宜 主因是交易规模大、涉及相关方多 且目前市场环境较筹划之初发生较大变化 实施条件尚不成熟 [3] - 建行公告其向特定对象发行约115.89亿股A股股票获批准 注册资本增加至2616亿元 至此 中行、建行、交行、邮储银行四家国有大行均已完成向特定对象发行A股股票 用以补充核心一级资本的共计5200亿元募集资金已全数到账 [4] - 南向资金12月9日净买入约5.31亿港元 腾讯控股、小米集团-W分别获净买入约8.78亿港元、5.40亿港元 泡泡玛特遭净卖出5.74亿港元 [5] - 贝莱德在中兴通讯H股的持股比例于12月4日从6.79%升至7.18% [5] - 中投公司2024年实现净利润1406.38亿美元 同比增长30.39% 投资收益1302.21亿美元 同比增长40.84% 境外投资组合中公开市场股票占比34.65% 其中信息科技占比25.85% [5] - 隆基绿能终止境外发行全球存托凭证事项 [14] - 航天发展第四大股东航天科工资产公司12月9日减持134.35万股 [15] - 奥康国际股东项今羽拟减持不超3%股份 [15] - 神州信息控股股东神码软件计划减持不超过2.95%股份 [15] 行业景气与订单 - 11月以来已有近200家A股上市公司明确表示“订单饱满”或“行业景气” 其中机械设备、电子、电力设备三大行业成为高景气集中地 海洋装备、船舶制造等传统重工业也提供了“确定性” 部分上市公司的订单产能排期已至2027年甚至2029年 [5] - 霍莱沃卫星测试系统订单高速增长 订单主要来源于商业航天卫星的整星及载荷制造厂商、测试服务机构 [14] 人工智能与算力 - 华为2012实验室已经成立基础大模型部 专注于推进基座模型开发 [6] - 阿里成立千问C端事业群 首要目标是将千问打造成为一款超级APP 成为AI时代用户的第一入口 未来还将覆盖眼镜、PC、汽车等场景 [6] - ChatGPT周活跃用户据悉接近9亿 [11] - 知情人士透露 Meta可能在2026年第一季度发布新的大型语言模型Avocado [11] - 国内AI算力建设加速 算力配套的服务器代工、高带宽内存（HBM）、光模块、PCB、铜缆、液冷等细分领域均有望受益 [6] - 华工科技1.6T光模块已有小批量订单出货 [14] - 德科立OCS（光线路交换）产品尚处于样品交付与客户验证阶段 因此未纳入近期营收规划 [15] 半导体与硬件 - 闻泰科技已正式向荷兰方面指定的安世半导体股权托管人发出函件 提议就安世半导体相关争议开展建设性会谈 但截至9日20:34未收到回复 [10] - CFM闪存市场展望报告预计 2026年一季度服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口 预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上 eSSD上涨20%~30% [10] - 摩尔线程即将发布新一代GPU架构 [14] - 杰创智能与摩尔线程针对教育领域推出一体机产品 [14] - 恒银科技表示多家银行正积极测试国产GPU芯片 采购态度积极 [14] - 紫光国微汽车域控芯片THA6第一代系列产品已上车量产 [14] - 西安奕材2026年总体产能有望超过120万片/月 产品已量产用于先进际代DRAM存储芯片 [14] 智能设备与机器人 - Alphabet旗下的谷歌正着手开发两种不同类别的人工智能眼镜 以在明年与Meta的产品展开竞争 第一款合作开发的AI眼镜将于2026年某个时间点上市 [7] - IDC预计到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台 2024-2029年年均复合增长率高达55.6% [7] - 集邦咨询预估 2026年将是人形机器人迈向商用化的关键年 全球出货量可望突破5万台 年增逾700% [11] - IDC预测 2025年中国具身智能机器人用户支出规模预计超过14亿美元 到2030年将飙升至770亿美元 CAGR高达94% [11] - 同益中拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目 拓展产品在人形机器人等领域的应用价值 [14] - 杰创智能AI机器狗已产生订单与营收 [14] 航天与商业航天 - 蓝箭航天董秘介绍 朱雀三号复用5次后 单次成本较首飞下降约45% 复用20次时 成本基本仅为边际成本 终极目标是将每公斤发射费用降至2万元人民币以下 [6] - SpaceX正推进首次公开募股计划 拟募资远超300亿美元 公司目标整体估值约1.5万亿美元 并计划最快于2026年中后期上市 [11] - 中天火箭是凌空天行的供应商 [14] - 斯瑞新材火箭发动机推力室内壁产品助力蓝箭航天朱雀三号可重复使用运载火箭一级动力系统试车成功 [14] - 国科军工已为商业航天企业提供航天运载火箭科研设计、固体装药、地面测试等全流程配套服务 [14] - 华菱线缆为长征系列、神舟系列等火箭进行配套 独家供应模块化、批量化卫星生产电装设计的部分产品 [14] - 广联航空产品覆盖长征、朱雀、天龙等国内主流火箭型号 [14] - 三角防务产品已包括火箭结构件制造并已取得多项订单 [14] - 中科星图将与中科曙光共建太空算网 [14] 自动驾驶与新能源汽车 - 梅赛德斯-奔驰与自动驾驶公司Momenta及阿联酋本地出租车公司Lumo联合宣布 在阿布扎比共同推出豪华机器人出租车服务 计划于明年正式投入运营 [11] - Stellantis与Bolt宣布共同探索在欧洲开发和部署用于商业运营的L4级无人驾驶汽车 计划从2026年开始在欧洲各国部署测试车辆 初步目标2029年实现量产 [11] 能源与基础设施 - 彭博核能股指数年内累计上涨38% 总市值增加5660亿美元 其中美国加州Oklo股价暴涨约400% [12] - 数据显示仅在美国 未来25年内数据中心将需要3500亿美元用于核能产能建设 [12] - 隆基绿能预计2026年使用自有资金进行委托理财的单日最高余额上限为300亿元 [14] 消费与宏观经济 - 国务院总理强调将坚持扩大内需这个战略基点 促进消费和投资、供给和需求良性互动 [8] - 商务部表示将加快推进消费新业态、新模式、新场景试点和国际化消费环境建设工作 同时指导各地打造一批带动面广、显示度高的消费新场景 [9] - 农业农村部数据显示 11月份全国猪肉供应充足 价格环比小幅下降 10月末全国能繁母猪存栏为3990万头 环比降1.1% 同比减2.1% 较去年年末高点减少90万头 [9] - 国家邮政局数据显示 11月中国快递发展指数为478.1 同比提升3% [9] 区域发展与规划 - 泉州“十五五”规划建议提到 推动泉台基础设施应通尽通 做大石井对台客货运枢纽 推进泉厦金高速公路等前期工作 [6] - 厦门“十五五”规划建议提到 探索建设具有自由港特征的经济特区 深入实施自由贸易试验区提升战略 [6] 其他公司动态 - 壹网壹创近期与福建省相关市地的商务部门进行会面 就互联网电子商务和当地实体产业的合作可能性进行探讨 [14] - 莱茵生物控股股东筹划控制权变更、拟购买北京金康普至少80%股权 股票12月10日停牌 [14] - 复星医药控股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议 [14] - 兴福电子拟投资4.8亿元建设4万吨/年电子级磷酸项目 [14] - 中国人寿今年前11个月总保费超7000亿元 [14] - 交建股份表示生产经营正常 不承担金融产品兑付及担保义务 [14] - 盈方微东方证券持股比例降至5%以下 [14]