政策发布与实施 - 国家医保局、人社部印发《国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录(2025年)》和《商业健康保险创新药品目录(2025年)》，两目录将于2026年1月1日起全国实施 [1] - 《商业健康保险创新药品目录(2025年)》是我国发布的首版商保创新药目录 [1] 商保创新药目录内容与目的 - 目录旨在适应多层次医疗保障体系发展需要，重点纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著且超出基本医保保障范围的创新药 [2] - 首版目录共纳入18家创新药企业的19个药品，涵盖消化道和代谢药物、抗肿瘤药及免疫调节剂、神经系统药物等 [2] - 目录发布为商业健康险市场提供明确、权威的创新药给付依据，有助于险企精准设计产品、控制理赔风险，并推动开发覆盖前沿疗法的特色健康险 [2] - 目录发布有利于促进商业健康险市场产品优化和创新，增强产品吸引力 [1] - 目录能引导市场资源投向高值创新药领域，刺激“带病体”等细分市场产品创新，提升健康险保障价值与吸引力 [4] 对多层次医疗保障体系的意义 - 商保创新药目录为医保体系提供了补充，通过引入部分高端创新药品弥补了基本医保的不足，尤其在治疗疾病后期或高额医疗支出方面 [3] - 目录推出使得商业保险与医保的分工更加清晰，在基本医保基础上为消费者提供了更灵活高效的保障选择，助力多层次医疗保障体系更加完善 [3] 健康险市场现状与机遇 - 在多部门政策优化背景下，健康险市场正迎来良好发展机遇 [4] - 2024年前10个月，保险公司合计实现健康险保费收入8943亿元，同比增长2.3% [4] - 从公司类型看，人身险公司实现健康险保费收入6850亿元，同比增长0.1%；财险公司实现健康险保费收入2093亿元，同比增长10.6% [4] - 财险公司健康险保费收入近年增速较高，2023年、2024年分别实现1752亿元、2043亿元，同比分别增长10.8%、16.6% [4] 财险与人身险公司业务分析 - 财险公司健康险保费增速较快原因有三：凭借车险等强大线下渠道网络高效交叉销售短期健康险；依托股东或自身场景在互联网平台、特定群体中销售场景化、碎片化产品；业务基数相对较小更易实现高增长 [5] - 财险公司的增长反映了健康险销售渠道和场景的多元化趋势 [5] - 在医保改革、金融监管总局多政策疏通行业发展堵点背景下，预计2026年人身险公司的健康险新业务保费将回归增长态势 [5]