文章核心观点 - 医疗行业中小企业普遍面临融资困境，传统银行信贷难以满足其需求，而供应链金融提供了四种有效的解决方案 [1] - 供应链金融的四种模式——囤货/存货融资、账期托盘、联营分润——能够针对不同业务场景，将存货、应收账款等资产转化为流动资金，缓解企业压力 [1][15] - 企业需根据自身业务选择合适模式，并注重合规与风险管理，同时金融科技的发展正使这些融资方式变得更加便捷 [15] 供应链金融模式分析：囤货/存货融资 - 该模式旨在将库存货物转化为流动资金，特别适用于耗材和药品经销商 [3] - 前端代采模式：资方为预判价格上涨但资金不足的企业垫资全款采购，企业支付20%保证金，货物质押于指定仓库，实现“卖一单还一单，提一单” [3] - 案例：山东一家医疗耗材企业通过此模式垫资采购进口手术耗材，利用物联网传感器监管，在价格上涨后销售获利，未占用自有流动资金 [3] - 存货质押模式：企业将滞压货物抵押给资方，可获得约70%的贷款，动态质押方式允许在设定最低库存线后自由销售超额部分 [5] - 案例：一家药品批发企业以价值2000万的抗生素库存进行动态质押，获得1400万融资，销售旺季可灵活销售并补充其他药品 [5] - 案例：蓝帆医疗在2025年初以定期存单担保，通过资产池质押方式获得银行3000万授信，用于耗材生产和库存周转 [5] - 该模式成功的关键在于物联网监控和库存数据的实时性，以规避风险 [5] 供应链金融模式分析：账期托盘 - 该模式专门解决医疗企业因医院账期长（30至90天）导致的资金回笼慢问题，本质是应收账款垫资服务 [7] - 核心流程：供应商将医院应收账款转让给供应链金融平台，平台扣除手续费和利息后立即支付货款，到期后平台再向医院收款 [7] - 案例：重庆一家医疗耗材供应商将医院的商业承兑汇票通过上海票据交易所平台挂牌询价，最终选择重庆富民银行方案，实现快速回笼资金 [7] - 该模式流程高度线上化，从申请到资金到账仅需1小时，比传统流程提速90% [9] - 实施重点在于评估医院付款能力（如广东地区较好，东三省较弱）并确保贸易真实、“四流合一” [9] - 案例：建设银行东营广饶支行为县域公立医院的上游近50家中小微供应商提供线上供应链贷款，仅凭真实交易合同即可快速获贷，无需传统抵押 [9] 供应链金融模式分析：联营分润 - 该模式适用于压货多、账期长但利润高的项目，本质是资方与企业风险共担、利润共享的合伙生意 [11] - 典型结构：资方出资80%，企业出资20%并负责运营，利润按约定比例分成，资方需深度参与经营监管（如共管账户、派驻财务） [11] - 在设备融资租赁领域应用普遍，但在药品经销领域需谨慎，因“两票制”下易违规，更推荐用于器械配送等合规场景 [11] - 案例：某医疗设备配送企业接到医院大额订单需垫资采购且账期达6个月，通过此模式由资方出资80%采购设备，企业负责配送维护，最终利润五五分成，缓解了资金压力 [13] - 该模式的核心在于双方需提前明确权责与利润分配规则，建立在信任与合规基础上 [13]