（来源：伏白的交易笔记） 今日市场探底回升，三大指数涨跌不一；盘面上，海南、零售、算力硬件、商业航天等板块表现活跃。 个股情绪一般，全市场超2800只个股下跌；两市成交额1.78万亿，较昨日缩量1254亿。 一. 趋势主升 （1）算力硬件：特朗普批准英伟达向中国出口H200。摩尔线程、长飞光纤、天通股份东田微、长光华 芯、永鼎股份、福晶科技、德科立。 （2）商业航天：SpaceX正推进IPO计划，目标估值约1.5万亿美元。西部材料、超捷股份、航天动力、 顺灏股份、银邦股份。 （3）消费：商务部提出推广胖东来经验。永辉超市、博纳影业、海南发展、东百集团。 二. 新启动 三. 老热点回流 个人思路分享 今天市场早盘比较弱，资金比较谨慎，可能是为了避开今晚美联储议息会议的不确定性。 这对中科曙光算是利空，因为根据原先的合并方案，0.55股海光=1股中科曙光，是有20%的溢价的；现 在重组失败，溢价退出机会没有了。 （2）光互联（观点不变，复制下昨天内容） Scale-Up（纵向扩展）：核心是升级单台设备性能，在机柜内提升算力密度和通信效率，比如CPO。 Scale-Out（横向扩展）：核心是增加设备数量，通过分布式 ...