全球市场整体表现 - 全球股市连续第二天出现温和波动 道指期货跌0.12% 标普500指数期货跌0.12% 纳指期货跌0.22% [2] - 欧洲Stoxx 600小幅下跌 多数主要股指几乎没有波动迹象 地区股指涨跌互现 [2] - 标准普尔500期货小幅下跌 股市本周上涨势头停滞 交易员撤回大额押注 [3] 市场关注焦点：美联储政策 - 投资者等待美联储周三的政策声明 关注其对2026年利率的展望 [2] - 市场预期美联储将在周三会议上宣布连续第三次降息25个基点至3.50%-3.75% 概率为89% [5] - 关注焦点集中在最新的点阵图、经济预测以及鲍威尔主席的讲话 市场预期会降息两次 而9月点阵图显示降息一次 [4] - 美联储的指引不太可能暗示将会有更多降息紧随其后 市场对1月再次降息的预期只有21% [5] - 由于通胀担忧依然存在 投资者已削减了2026年降息的预期 [5] - 美联储委员会近五年来最为分裂 六名成员倾向于降息 六名成员倾向于维持利率不变 [5] 宏观经济与利率环境 - 美国10年期国债收益率上升两个基点 达到4.20% 为9月第一周以来的最高水平 [3] - 全球市场普遍认为降息周期接近结束 推动彭博社衡量长期政府债务的收益率达到16年来的最高点 [3] - 近期经济数据表明 美国经济正在以美联储期望的方式降温 但并未出现足够弱势的表现以加速降息 [6] - 美国10月职位空缺略有增加 此前9月职位空缺大幅飙升 [5] - 白宫经济顾问表示 尽管通胀上升可能会改变计算 但美联储仍有足够空间进一步降息 [5] 人工智能与科技股 - AI领域的盈利结果可能会考验其高企的估值 [2] - 投资者重点关注甲骨文盘后财报的发布 这些公司被视为AI领域的风向标 [3] - 随着技术股估值问题的增加 人们对人工智能的重投资是否最终能够带来回报也提出了疑问 [3] - 期权市场预期甲骨文财报发布当天的波动幅度约为+/-10% [3] 外汇市场动态 - 美元在美联储即将作出决策前略微下跌 [6] - 日元兑美元上涨0.12% 至156.69 在前一交易日曾下跌0.6% 逼近157水平 [6] - 日元兑欧元在隔夜跌至创纪录的182.64 最新报182.00 跌幅为0.05% [6] - 市场普遍预计日本央行下周将收紧政策 [6] - 美国长期国债收益率上升以及日本的财政和增长问题对日元造成了压力 [7] 大宗商品：白银 - 白银延续上涨势头 突破60美元大关后进一步上涨 一度上涨1.6% 创下61.6145美元的历史新高 [8] - 涨势受到供应紧张和美联储进一步货币宽松预期的推动 [8] - 来自太阳能、电动汽车及其基础设施、数据中心和人工智能等领域的需求也在上升 [9] 重点公司动态 - GE Vernova盘前涨6.6% 上调营收指引和股票回购规模至100亿美元 [9] - 游戏驿站盘前跌6.3% Q3营收及每股收益均逊于预期 [9] - 掩模供应商Photronics盘前大涨15% 公司第一季度营收预期超出预期 [9] - AeroVironment盘前跌4% 26财季Q2调整后收益下降 指引低于预期 [10] - 雷克兰医疗工业盘前大跌近23% Q3业绩亏损 撤回2026财年展望 [10] - 法拉利盘前续跌2% 大摩下调其评级及目标价 [10] - 小马智行盘前涨超1% 与三一共同研发的第四代自动驾驶重卡即将启动量产 [10]