发行核准与基本信息 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意[1] - 本次发行由国泰海通证券股份有限公司担任保荐人及联席主承销商，西南证券股份有限公司担任联席主承销商[1] - 本次发行股份数量为10,000万股，全部为公开发行新股[1] 发行方式与日程 - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行[2] - 网上与网下发行将于2025年12月12日(T日)通过上交所交易系统和互联网交易平台实施[1] 战略配售参与者 - 战略配售参与者包括发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划(国泰海通君享锡华科技1号战略配售集合资产管理计划)[3] - 战略配售参与者包括与公司有战略合作的大型企业或其下属企业：电投绿色战略投资基金(天津)合伙企业、无锡市上市公司高质量发展基金、无锡国旭交通投资管理中心[3] - 战略配售参与者还包括具有长期投资意愿的大型机构：中国保险投资基金(有限合伙)[3] 发行定价与询价过程 - 发行价格通过网下初步询价确定，网下不再进行累计投标询价[4] - 初步询价后，发行人与联席主承销商剔除了97个配售对象，对应剔除拟申购总量220,680万股，占剔除无效报价后申报总量22,045,590万股的1.0010%[5] - 协商确定的最终发行价格为10.10元/股[6] - 发行价格10.10元/股低于网下投资者报价的“四数孰低值”10.2549元/股[7] 估值与可比分析 - 发行价格10.10元/股对应的市盈率：按发行前股本计算，扣非前为25.62倍，扣非后为25.92倍；按发行后股本计算，扣非前为32.73倍，扣非后为33.12倍[6] - 公司所属行业为通用设备制造业(C34)，截至2025年12月9日，该行业最近一个月平均静态市盈率为43.21倍[7] - 本次发行对应的2024年扣非后摊薄市盈率33.12倍，低于行业平均市盈率，也低于同行业可比公司2024年扣非后静态市盈率平均水平[8] 募集资金情况 - 公司募投项目预计使用募集资金金额为149,784.26万元[9] - 按发行价格10.10元/股和10,000万股发行数量计算，预计募集资金总额为101,000.00万元，扣除发行费用约8,423.43万元后，预计募集资金净额为92,576.57万元[11] - 本次发行对应融资规模101,000.00万元，低于披露的募集资金需求金额149,784.26万元[9] 发行申购与市场反响 - 发行价格确定后，提交有效报价的网下投资者数量为635家，管理的配售对象为9,312个，有效拟申购数量总和为21,561,630万股[9] - 有效拟申购总量为战略配售回拨前网下初始发行规模的4,400.33倍，为战略配售回拨后网下初始发行规模的4,269.21倍[9] 股份流通限制 - 本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[11] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%(向上取整)限售期限为自上市之日起6个月[11] - 参与战略配售的投资者获配股票限售期限均为自上市之日起12个月[12] 发行后续流程 - 网下投资者应根据公告于2025年12月16日(T+2日)16:00前足额缴纳新股认购资金[15] - 网上投资者中签后应确保资金账户在T+2日日终有足额认购资金[15] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人(联席主承销商)包销[16]