公司业绩与股价表现 - 公司最新财报后股价飙升至2000年以来最高水平，单日涨幅达45% [1] - 本季度每股收益为60美分，较去年同期的59美分仅增长约2%，但大幅超出市场预期的45美分，超出幅度约30% [4] - 本季度销售额为2.15亿美元，同比下降约3%，但仍高于市场预期的2.04亿美元 [4][5] - 公司上调了业绩指引，销售额指引中值从2.07亿美元上调至2.21亿美元，每股收益指引中值从45美分上调至55美分，上调幅度达22% [5][6] - 市场此前预期公司业绩将出现环比下滑，但最新指引显示下季度将实现环比增长，这一逆转是股价上涨的关键催化剂 [4][6][8] 公司业务与市场概况 - 公司是一家半导体设备制造商，主要生产用于集成电路制造的光刻技术产品，具体是用于电子电路成像的透明石英板（光掩模） [3] - 业务还涉及平板显示器电路和3D打印行业的技术制造 [4] - 公司市值约为15亿美元，不属于微型股 [7] - 过去四个季度的滚动销售额约为8.5亿美元，且在过去四个季度始终保持盈利 [7][8] - 公司股票的自由流通股中，空头头寸占比约为8.5%，部分上涨动能可能源于空头回补 [12] 财务与估值 - 基于此前业绩收缩的预期，公司股票此前交易于约12.5倍今年预期市盈率和11倍明年预期市盈率，估值存在折价 [12] - 随着业绩指引转向增长，财务模型和估值逻辑发生改变，推动了股价的放大上涨 [12][13] 客户结构与需求驱动 - 公司客户高度集中于亚洲，仅在中国大陆和台湾地区的销售占比就达60%，加上韩国和其他东南亚国家，占比接近80% [10] - 美国市场销售占比仅约6%，其余部分在欧洲市场 [10] - 几年前，华为曾是公司最大的客户，存在客户集中风险 [10][11] - 近期需求变化可能源于公司成功将客户从华为分散到其他亚洲客户，以及中国半导体市场紧张和关税等因素，促使中国或台湾以外的制造客户（如受益于政策的英伟达）需求增加 [11]