公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售约1.22亿股H股，其中香港发售1219.6万股，国际发售约1.10亿股，招股期为2025年12月11日至12月16日，预期定价日为12月17日，股份预计于2025年12月19日在联交所开始买卖 [1] - 发售价区间为每股4.10至4.51港元，每手买卖单位为1000股，联席保荐人为国金证券(香港)及迈时资本 [1] - 公司已引入基石投资者，包括斯派柯国际有限公司（招金矿业全资拥有）及大湾区共同家园投资，基石投资者同意按最高发售价4.51港元认购总金额约2.24亿港元的发售股份，若以中位数发售价4.30港元计算，将认购约5060.3万股 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家矿业公司，专注于在中国西藏进行锌、铅及铜的探矿、采矿、精矿生产及销售业务 [1] - 根据上海有色网资料，以2024年西藏相关精矿平均年产量计，公司在锌精矿、铅精矿及铜精矿生产商中分别排名第五位、第四位及第五位 [1] - 2024年，公司在西藏锌精矿总产量中占比11.1%，在铅精矿总产量中占比4.2%，在铜精矿总产量中占比0.1% [1] - 西藏的铅精矿及铜精矿生产由龙头公司主导，2024年两大公司分别占铅精矿总市场份额的36.1%及31.6%，另两大公司分别占铜精矿总市场份额的44.2%及42.3% [1] 募集资金用途 - 假设发售价为中位数4.30港元，公司估计从全球发售中获得所得款项净额约4.71亿港元 [2] - 募集资金计划用途及比例：约29.2%用于2030年前提升采矿能力；约23.4%用于2030年前增加在西藏现有采矿权范围内的探矿投资；约18.7%用于2030年前提升选矿及精矿生产能力；约14.0%用于2030年前投资及收购资产；约7.7%用于2030前营运资金及一般企业用途；约7.0%用于2026年前偿还银行贷款 [2]