美联储货币政策与市场反应 - 美联储于12月11日宣布降息25个基点，将基准利率目标区间下调至3.50%-3.75%，为三年来的最低水平 [1][7] - 这是美联储连续第三次会议降息，但内部对于应优先担忧通胀还是就业市场存在罕见分歧，对进一步降息的意愿不强 [1][7] - 美联储主席鲍威尔表示，“下次会加息”不是任何人的基本假设，目前利率所处位置使美联储能够耐心等待观察经济演变 [1][4][7] - 鲍威尔指出，自4月以来就业增长可能已经略微转负，劳动力市场仍在持续、逐步降温，但降温幅度可能比预期更温和一些 [1][7] - 关于通胀，鲍威尔表示关税影响预计在明年逐渐消退 [1][7] - 美联储表示短期美债的相关购买规模在未来几个月可能维持在较高水平，并非严格意义上“担忧”货币市场的紧张状况 [1][7] 欧洲央行政策与经济展望 - 欧洲央行行长拉加德表示，鉴于欧元区经济在面对外部贸易压力时展现出的韧性，欧洲央行下周公布的新预测可能会上调经济增长预期 [2][8] - 拉加德指出，欧元区对美国关税攻势的承受力强于预期，欧盟未采取报复行动，且欧元汇率保持稳定，劳动力市场依然强劲 [2][8] - 她预计在12月的政策会议上可能通过再次上调增长预期来反映这一积极态势 [2][8] - 拉加德对欧元区经济前景表达乐观，指出通胀率约2%的过往记录以及中期预测也维持在这一水平，经济处于“相当好的位置”，产出水平已“相当接近潜在水平” [2][8] 主要货币汇率市场动态 - 美元指数昨日震荡下行，失守99.00关口并刷新7周低位，现汇价交投于98.60附近 [4][10] - 美元指数走软的主要原因是美联储如期降息，但利率决议鹰派程度不及市场预期，且鲍威尔称无人将加息作为基本预期 [4][10] - 欧洲央行行长发表的乐观言论也对美元指数构成了一定的打压 [4][10] - 欧元/美元昨日震荡上行，冲击1.1700关口并刷新8周高位，现汇价交投于1.1700附近 [5][11] - 欧元走强主要受美元指数走软支撑，同时欧洲央行行长拉加德表示下周可能对经济增长前景作出更乐观评估 [5][11] - 英镑/美元昨日震荡上行，冲击1.3400关口并刷新7周高位，现汇价交投于1.3390附近 [6][12] - 英镑攀升受空头回补、技术面买盘及美元走软支撑，但英国央行的降息预期限制了汇价的上升空间 [6][12] 日内需关注经济数据 - 今日需要关注的数据有美国截至12月6日当周初请失业金人数和美国9月批发库存月率终值 [3][9]