交易公告核心 - Virtus Investment Partners Inc 已达成最终协议 将收购Keystone National Group的多数股权 以进入私人市场并增加差异化的资产支持贷款能力 [1] - 交易对价包括2亿美元的首期付款 以及最高达1.7亿美元的递延对价 后者包含基于未来收入目标达成的获利能力支付 [1] - 交易预计将于2026年第一季度完成 需满足常规交割条件 包括获得KPIF基金董事会和基金股东的批准 预计对2026年收益有增厚作用 [1] 收购方 Virtus Investment Partners - 公司是一家多管理人资产管理公司 由精品投资经理组成合伙关系 致力于为个人和机构投资者的长期成功服务 [2] - 公司提供来自其投资经理的产品和服务 每位经理都有独特的投资风格和自主的投资流程 [2] - 公司提供的投资解决方案涵盖多个学科和产品类型 以满足广泛的投资者需求 [2] 被收购方 Keystone National Group - Keystone是一家专注于资产支持信贷的私人信贷投资公司 业务遍及多个行业和资产类型 包括设备融资 专业房地产贷款 消费金融和企业贷款 [2] - 公司成立于2006年 在管理私人信贷资产方面拥有超过20年的经验 通过其多元化的资产支持贷款策略提供差异化的私人市场敞口 策略包括设备融资 房地产融资 金融资产和资产支持企业贷款 [1] - 截至2025年10月31日 公司管理资产规模为25亿美元 自成立以来已在超过750笔交易中部署了超过60亿美元的资金 [1] - 公司总部位于犹他州盐湖城 拥有约40名员工 [2] Keystone的业务与策略 - 公司的差异化策略在其20亿美元的旗舰要约收购基金Keystone Private Income Fund中实施 该基金因其相对于其他私人信贷基金及更广泛的收益型基金而言稳定一致的投资表现 而获得领先财富管理公司的支持 [1] - 公司还管理着两只私人房地产投资信托基金 专门从事房地产过桥贷款和房地产股权投资 [1] 交易结构与安排 - Virtus预计将使用现有资产负债表资源为交易融资 [1] - Keystone的管理团队将保留在公司的重大股权 管理合伙人将签订长期雇佣协议 [1] - 作为Virtus旗下的投资经理 Keystone将保留其投资过程和日常活动的自主权 并保持其文化和品牌标识 [1] 交易顾问 - Virtus在此次交易中的财务顾问是RBC Capital Markets 法律顾问是Goodwin Procter LLP [1] - Keystone的财务顾问是BofA Securities 法律顾问是Willkie Farr & Gallagher LLP [2]