核心观点 - 文章总结了对Henry Schein, Inc. (HSIC)的看涨观点 认为其当前股价被低估 且即将迎来新任CEO等多项增长催化剂 有望推动每股收益在未来两到三年内超过7美元 为投资者提供了兼具防御性和上行潜力的投资机会 [1][2][4] 公司基本面与估值 - 截至12月1日 Henry Schein股价为73.11美元 其过往市盈率和远期市盈率分别为23.06倍和13.95倍 [1] - 作为美国最大的牙科分销商 其股票交易价格处于低迷水平 约为每股收益的13倍 原因在于终端市场增长停滞以及内生增长和利润率表现令人失望 [2] - 共识预期显示 公司下一年的每股收益目标无需非凡业绩即可实现 [3] - 公司有清晰的路径在未来两到三年内将每股收益推升至7美元以上 这意味着若执行符合预期 其股票交易市盈率可能低于10倍 [3] 增长催化剂与战略机遇 - 公司潜在的关键催化剂是即将宣布新任CEO 这可能将市场叙事转向新的增长 [2] - 投资者关注的重要机会包括：提高自有品牌渗透率、成本优化举措 以及通过其领先的牙科软件业务实现人工智能驱动的增长 [2] - 公司拥有主导的市场地位、强大的分销网络和新兴的增长计划 [4] 股东回报与市场情绪 - 公司正在进行的股票回购计划有助于每股收益目标的实现 [3] - 根据数据库 在第二季度末有48只对冲基金投资组合持有HSIC股票 而前一季度为50只 [6]