公司概况与业务结构 - 公司为总部位于加拿大的电子制造服务（EMS）领导者 提供从初始设计、原型制作到组装、测试、供应链管理和售后服务的全产品生命周期解决方案 [2] - 公司业务分为两大板块：先进技术解决方案（ATS）服务于航空航天、国防、健康科技、工业自动化和半导体资本设备等高可靠性市场 连接与云解决方案（CCS）为通信和企业客户提供服务器、存储和网络基础设施等大批量、复杂产品 [2] 财务表现与估值 - 2024年公司实现营收96亿美元 其中CCS板块增长30%至65亿美元 ATS板块贡献31亿美元 增长5–6% [3] - 公司毛利率为10.72% 营业利润率为4.8% 净利润率为4.44% 并产生3.03亿美元强劲自由现金流 净资产收益率为22.5% [3] - 截至12月2日 公司股价为304.29美元 其追踪市盈率和远期市盈率分别为51.77倍和38.61倍 [1] 行业趋势与增长驱动力 - 数字化转型、云计算扩张、物联网普及、人工智能、5G和机器人技术进步以及供应链回流和韧性等产业趋势 与公司的优势领域高度契合 [4] - 公司凭借其全球布局和多元化能力 特别是在复杂的高增长市场中的领导地位 能够把握这些结构性行业趋势带来的机遇 [4][5][6] 投资论点与市场表现 - 看多观点认为 公司扎实的基本面、多元化的业务组合以及在复杂高增长市场的领导地位 构成了引人注目的投资案例 [5] - 公司提供稳定增长、坚实的现金生成能力 并在不断演进的电子产业格局中占据战略地位 在EMS领域是关键参与者 拥有可观的长期上行潜力 [5] - 自2025年3月相关看多观点发布以来 公司股价已上涨约239.68% 该论点依然成立 [6]