公司上市进程与股权结构 - 厦门优迅芯片股份有限公司于近日开启申购，将在上海证券交易所科创板上市 [1] - 公司曾于2025年9月19日上会被暂缓审议，后于2025年10月15日第二次上会通过并很快注册生效 [3] - 公司成立于2003年2月，注册资本为6000万元，法定代表人为柯炳粦 [3] - 主要股东包括：柯炳粦（持股10.92%）、圣邦微电子(北京)股份有限公司（持股10.26%）、深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（持股9.5%）、陈涵霖（持股7.98%）等 [4] 发行与募资情况 - 本次发行价为51.66元/股，发行新股2000万股 [4] - 募资总额约为10.33亿元，扣除发行费用1.055亿元后，募资净额约为9.28亿元，略高于原计划募资的8.89亿元 [1][4] 监管关注与问询要点 - 上海证券交易所第一轮问询关注募投项目建设投资、设备购置费用、IP及软件费用等支出的具体内容、测算过程及依据，以及与同行业项目的差异和合理性 [5] - 上市委会议重点关注公司毛利率持续下滑风险、经营业绩的可持续性、实控人控制权是否稳定，并要求说明股份支付会计处理是否符合企业会计准则 [5] 公司业务与财务表现 - 公司专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售，产品应用于光模组，应用场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域 [5] - 报告期内营收：2022年约3.39亿元，2023年约3.13亿元，2024年约4.11亿元，2025年上半年约2.38亿元 [6] - 报告期内净利润：2022年约8139.84万元，2023年约7208.35万元，2024年约7786.64万元，2025年上半年约4695.88万元 [6] - 报告期内扣非后净利润：2022年约9573.14万元，2023年约5491.41万元，2024年约6857.10万元，2025年上半年约4168.69万元 [6] - 剔除股份支付影响后，2024年扣非后净利润约为8432.46万元，2025年上半年约为5113.90万元 [7] - 公司2022年、2024年分别进行现金分红4000万元、1800万元 [7] 研发投入与财务指标 - 研发投入占营业收入比例：2023年为21.09%，2024年为19.10%，2025年上半年为15.81% [7] - 资产负债率（合并）：2023年为13.64%，2024年为11.30%，2025年上半年为7.50% [7] - 加权平均净资产收益率：2023年为17.50%，2024年为12.05%，2025年上半年为6.23% [7] 未来业绩预测 - 公司预计2025年度营业收入约为4.75亿元至4.95亿元，同比增长15.70%至20.57% [8][9] - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润约为9200万元至9800万元，同比增长18.15%至25.86% [8][9] - 预计2025年度扣非后净利润约为8000万元至8600万元，同比增长16.67%至25.42% [8][9] - 剔除股份支付影响，预计2025年扣非后净利润约为9800万元至1.04亿元，同比增长16.22%至23.33% [9]