成都土地市场近期表现 - 11月25日土拍呈现分化行情 二圈层郫都区42亩宅地受热捧 7家房企竞拍35轮 由本土房企金沙鹭岛以近40%溢价率拿下 而一圈层三宗地遭遇流拍或终止[4] - 市场偏好发生转变 核心逻辑失效 下半年一圈层地块受欢迎程度不如二圈层近郊熟地[5][6] - 11月土地供应15宗但仅2宗实现溢价 11月28日桐梓林地块由中海以19300元/平米楼面价拿下 溢价率7.2% 而金牛区茶花板块等地块需靠本地国企平台兜底[8] 成都土地市场数据变化 - 下半年成都涉宅地块成交楼面价降至6973元/平米 平均溢价率仅为4.22% 较上半年10824元/平米和20.73%的溢价率显著下滑[10] - 为应对土地收入压力 成都近期集中推地 11月供应15宗 12月计划供应17宗[8][11] 全国土地市场宏观对比 - 全国土地市场收入规模回落 截至目前成交总价2.68万亿元 预计全年约2.8万亿元 规模相当于2015年约3.2万亿元的水平[12][13] - 市场热度远不及当年 目前全国平均溢价率仅5.44% 约为2015年水平的一半[14] - 当前市场与2015年周期谷底存在相似性 表现为房价回调、城市分化加剧以及开发商战略收缩[15] 行业历史参照与预期 - 2015年行业低谷后 棚改货币化政策曾带动市场进入黄金发展期[18] - 当前行业再次处于关键节点 市场对未来政策走向及复苏路径存在不确定性[19]