子公司增资引入战略投资者 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司拟增资扩股，引入战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金合伙企业，后者拟以现金2亿元进行增资 [1] - 本次增资中，光学半导体公司的投前估值为21.8亿元，增资后富浙绍芯的持股比例为8.40%，美迪凯仍为控股股东 [1] - 这是光学半导体公司连续第二年增资扩股，相比2024年6月首次增资时18亿元的投前估值，本次估值提升了21% [2][4] - 首次增资引入的战略投资者为服贸基金，其以2亿元投资取得增资后10%的股权，投前估值18亿元 [2] - 富浙绍芯背后股东主要为浙江国资，包括浙江省产业基金、浙江省产投集团等 [3] - 本次增资旨在充实光学半导体公司资金实力，满足其经营发展对资本金的需求，并聚合多方资源形成协同效应 [3] - 交易设置了股权回购条款，自出资之日起4年内，美迪凯可选择发行股份购买投资者持有的光学半导体公司全部股权 [5] 子公司及母公司经营与财务表现 - 光学半导体公司目前处于亏损状态，2023年至2025年前9个月，其净利润累计亏损1.49亿元 [1][6] - 具体来看，光学半导体公司2023年、2024年、2025年前9个月的营业收入分别为2.05亿元、3.13亿元、2.64亿元，同期净利润分别亏损4065.55万元、4247.95万元、6577.37万元 [6] - 截至2025年9月末，光学半导体公司资产总额20.49亿元，负债总额10.56亿元，资产负债率51.54% [6] - 美迪凯2025年前三季度实现营业收入4.51亿元，同比增长32.04%，主要得益于半导体声光学、半导体封测产品销售收入增长 [7] - 但同期公司归母净利润亏损8176.62万元，扣非净利润亏损8400.08万元，亏损同比分别扩大26.89%和47.26% [7] - 业绩压力主要源于新工艺和新产品认证周期长，产能利用处于爬坡阶段，同时固定资产折旧、研发投入、人工支出等费用增长 [6][7] - 截至2025年9月末，美迪凯资产总额32.64亿元，资产负债率升至58.88%，较上年末提升4.84个百分点 [7] - 期末公司货币资金1.36亿元，短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债合计达11.04亿元 [7] 公司战略布局与融资计划 - 美迪凯近年来持续完善半导体器件产业链布局，投资领域包括半导体声光学、MEMS、半导体封测、AR/MR部品、精密光学等 [6] - 为缓解资金压力并支持发展，美迪凯计划非公开发行股票募集资金不超过7亿元 [7] - 该定增资金拟投向MEMS器件光学系统制造项目、半导体工艺键合棱镜产业化项目及补充流动资金 [7] - 此次定增旨在进一步扩充公司在光学光电子及半导体领域的产品矩阵及产能布局，提升资金运营能力和市场风险抵御能力 [7][8] - 2025年前三季度，美迪凯研发投入为1.01亿元，同比增长32.14%，占营业收入比例为22.37% [7]