市场表现与事件驱动 - 12月12日，核聚变、虚拟电厂、核电、特高压等概念板块集体拉升，电网设备板块强势反弹 [1] - 全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅达3%，成交额达2.81亿元 [1] - 其持仓股中，中能电气、中国西电、华菱线缆、风范股份等多股涨停，通光线缆、保变电气涨超8%，特变电工涨超6% [1] - 近期板块迎来多重利好，包括可控核聚变技术突破，以及AI算力爆发引发全球数据中心缺电问题 [1] 行业需求与前景 - 高盛报告指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，预计到2030年全球数据中心用电需求将暴涨160% [1] - 欧美国家电网老化严重，亟待升级 [1] - 中信证券认为，“十五五”规划建议明确了新型能源体系的重要地位，指引了电力系统在消纳、韧性、电气化等方面的中长期发展重心 [1] - 政策指引夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇 [1] - 中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转 [1] 相关投资工具概况 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 其指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 该ETF的特高压权重占比高达65%，“核聚变”相关含量超14%，均为全市场最高 [2]