文章核心观点 - 国内电网建设需求高涨与AI发展引发的全球电力短缺共同催化，为电网设备行业带来系统性发展机遇，相关板块及ETF表现强劲 [1][3][4] 国内电网建设与投资 - 浙江特高压交流环网工程获发改委批复，计划2029年建成，总投资约293亿元 [3] - 今年以来国内已有2条特高压直流线路与3条特高压交流线路获批，建设需求处于高位 [3] - 特高压线路指交流1000千伏及以上、直流±800千伏及以上工程，具有输送容量大、距离远、损耗低特点，能提升电网效率及清洁能源消纳能力 [3] - 全国统一电力市场建设加速，跨区域电力互联与西部电力外送需求明确，非特高压主网建设有望提速 [3] - 预期“十五五”期间电网投资将持续增长 [3] AI发展对电力需求的催化 - 今年1-10月，中国互联网数据服务用电量同比增长43% [3] - “算力的尽头是电力”成为全球共识，微软CEO纳德拉多次表示AI产业核心瓶颈为电力短缺 [3] - 北美缺电情况延续，全球电力系统存在迫切的升级和扩建需求 [3] - 根据EIA预测，2030年数据中心电力需求将较2023年增加150%以上 [4] - AI驱动的数据中心将占美国总电力负荷的9%，带来14GW的装机缺口 [4] - 装机缺口将对电源电网设备形成强拉动 [4] 行业技术趋势与机遇 - 传统电网扩容速度较慢，或将倒逼分布式、高弹性供电技术（如SOFC）与主网投资双轨并进 [3] - 英伟达发布800V电源架构白皮书，单机能耗和电压提升，指引了800v供电、SST等新技术发展需求 [4] - 中国电网设备供应链迎来系统性发展机遇，叠加海外电力缺口背景下的设备出海机会 [3][4] 市场表现与投资标的 - 电网设备板块利好不断，电网ETF（561380）涨超2.8% [1] - 电网ETF（561380）跟踪恒生A股电网设备指数，选取收入主要来源于电网设备相关领域的上市公司证券作为样本 [4] - 考虑到国内电网建设投资增长预期及海外设备出海机会，看好电网板块后续表现 [4]