市场表现与交易数据 - 截至上午10点31分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.79% [1] - 成分股表现分化，天岳先进领涨2.92%，和林微纳上涨2.55%，拓荆科技上涨1.63% [1] - 成分股中先锋精科领跌4.42%，安集科技下跌3.92%，富创精密下跌3.22% [1] - 跟踪该指数的科创半导体ETF（588170）下跌0.85%，最新报价为1.41元 [1] - 该ETF盘中换手率为5.46%，成交额达1.80亿元 [1] - 截至12月11日，该ETF近1周日均成交额为4.16亿元，流动性在同类产品中领先 [1] - 近3个月，科创半导体ETF（588170）规模增长27.22亿元，实现显著增长 [2] 行业供需与价格展望 - 瑞银预计，DRAM（动态随机存取存储器）供应短缺将持续至2027年第一季度 [2] - 其中DDR内存的需求预计增长20.7%，远超供应增速 [2] - NAND闪存的短缺态势预计将持续至2026年第三季度 [2] - 此轮短缺引发了近30年来最猛烈的价格上涨周期 [2] - 瑞银预计，今年第四季度DDR合约定价环比上涨35%，NAND闪存价格上涨20%，涨幅均超出此前预期 [2] - 预计2026年第一季度，DDR合约定价将进一步上涨30%，NAND价格上涨20% [2] - 中泰证券指出，存储芯片是AI时代的战略关键环节，有明确政策支持和持续产业需求 [2] - 随着AI产业爆发，存储芯片需求大幅增长，价格呈现明显上涨趋势 [2] 相关产品与指数构成 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [3] - 该指数囊括科创板中半导体设备（占比61%）和半导体材料（占比23%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [3] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [3] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金的指数构成中，半导体设备（61%）和半导体材料（21%）占比同样靠前，充分聚焦半导体上游 [3]