文章核心观点 - 技术演进是驱动跨境支付市场发展的核心力量 各方正利用技术创新推动金融基础设施和制度改革 旨在降低跨境支付成本、提升效率并促进市场多元化发展 [1] 技术视角下的市场演进与成本结构 - 全球跨境支付市场由四种支付模式和双层基础设施主导 信息流通过SWIFT传递 资金流由央行或其指定机构执行 该网络形成于20世纪70年代 由电信技术驱动 [2] - 2024年全球跨境支付总规模为194.6万亿美元 其中批发支付约149万亿美元 占比77% 零售支付约45万亿美元 占比23% [3] - 跨境支付成本因模式与主体差异巨大 B2B市场平均成本最低 为0.1% C2C市场平均成本最高 为6.2% 成本高地集中于占市场约五分之一的零售支付领域 尤其是C2C市场 [4] 技术创新驱动的多元化发展模式 - 代理行模式的自我革新：SWIFT应用区块链技术构建全球支付创新系统 实现资金流实时跟踪 目前50%的代理行跨境支付在30分钟内到账 近90%在1小时内完成 近100%可在24小时内到账 [5][6] - 卡组织与电子钱包引领闭环模式：国际卡组织如Visa和万事达卡已构建秒级跨境结算网络 电子钱包如Paypal、Airwallex等通过获取本地牌照或合作方式进入中国市场 该模式主导面向个人的跨境零售支付 [6][7] - 基础设施互联互通：区域合作如欧洲TIPS、非洲泛非支付结算体系采用RTGS、FPS、API等新技术 提升系统互操作性与互联互通 [8] - 央行数字货币跨境试验：新加坡与加拿大央行的Jasper-Ubin项目展示了基于区块链的央行数字货币在跨境支付中的高效能力 有望使零售支付市场的成本效率追平批发支付市场 [8] 市场发展趋势与关键驱动因素 - 跨境支付市场在技术驱动下将呈现多元化发展趋势 传统与新兴机构都将利用新技术缩小不同模式间的差距或扮演新角色 不合时宜的模式将被抛弃 但传统机构不会被轻易替代 [9] - 技术创新的发展必须与制度创新和监管创新并行 跨境支付涉及复杂的信任背书问题 新技术不能解决所有信任问题 需要相关制度与监管的持续跟进以形成可持续的新范式 [9]