核心观点 - 长江证券研报认为天赐材料深耕新型材料布局，打开了中期价值空间，在六氟磷酸锂涨价预期下其投资性价比凸显 [1] 主营业务与盈利前景 - 公司主业盈利持续改善，随着六氟磷酸锂价格上涨，除了在紧缺周期中具备进一步盈利弹性外，市场份额也有望显著提升 [1] - 公司的磷酸铁业务预计将在2026年迎来供需拐点 [1] - 预计公司2025年和2026年的归母净利润将分别达到12亿元和51亿元 [1] 新兴业务与材料布局 - 公司在固态电池业务方面进展积极 [1] - 公司布局的绝缘胶等新材料产品具有较高的价值量 [1] - 考虑到固态电池和新材料业务为公司提供了远期市值折现，增强了公司的长期价值 [1]