罚单落地：一场"内外配合"的财务造假 2025年4月，一份来自广东证监局的行政处罚决定书，为一家芯片设计公司的资本征程画上了一个不光 彩的句号。昆腾微电子股份有限公司（以下简称"昆腾微"）及其四名高管，因在首次公开发行（IPO） 过程中欺诈发行、财务造假，被处以合计960万元的罚款。这家头顶"国家专精特新'小巨人'企业"光环 的公司，其两度冲击A股未果的背后，是一场精心设计、通过"财技"虚增超六成利润的资本游戏。 申辩无效：高管辩称"非故意"遭监管驳回 面对指控，时任董事长曹某曾在听证会上提出申辩，试图将责任归咎于"会计认识不足"和"被动接受"。 其辩解理由主要包括：对股份支付会计处理认识不足，以为是合理规避风险，不存在主观故意；股权转 让由大股东李某华主导，自己只是被动接受。 然而，监管部门经复核后，逐一驳回了这些辩解。广东证监局明确指出，曹某作为公司时任董事长兼总 经理，全程参与并实施了股权转让，且完全知悉该事项对公司上市的影响。其签字保证招股文件真实、 准确、完整，就必须承担相应法律责任。此案的处罚已综合考虑了违法事实与危害程度，量罚适当。最 终，曹某的申辩意见未被采纳。 曲折上市路：从科创板到创业板， ...