市场与投资策略 - 市场在第四季度初股票价格接近历史高位且货币政策趋于宽松 [1] - 尽管存在资本支出泡沫的迹象但公司认为当前市场动能可能持续 [1] - 公司继续有选择性地投资于拥有坚实护城河和现金流的公司并规避资产负债表风险 [1] 博通公司表现与持仓 - 博通公司是Brasada资本管理公司在2025年第三季度投资者信中重点提及的股票 [2] - 博通公司一个月回报率为18.66%过去52周股价上涨80.77% [2] - 截至2025年12月11日博通股价收于每股406.37美元市值为1.919万亿美元 [2] 博通公司业务与前景 - 博通是一家大型半导体集团主要销售先进芯片的设计和关键组件以及数据中心基础设施软件 [3] - 公司认为人工智能领域的真正竞争在英伟达和博通之间展开 [3] - 随着新的拐点出现博通有望在未来十年成为第二大甚至第一大的赢家 [3]