行业趋势：中国居民财富管理的新变化 - 居民理财投资者队伍日渐壮大，据贝恩咨询数据，中国全市场持有理财产品的投资者数量达1.39亿人 [1][2][3] - 居民对权益投资的配置比重有所提升，当前居民家庭资产配置中股票、基金等权益类资产占金融资产的比例已提升至15%左右 [1][2][3] - 居民理财需求综合化，诉求已从单一的储蓄理财向多元资产配置转变 [1][2][3] 行业瓶颈：金融体系服务财富管理的短板 - 财富管理产品的深度广度不足，产品多集中在高波动、中低收益区间，且风险关联度高 [1][3] - 低贝塔、低波动、稳定收益的产品供给严重不足，制约了居民中长期储蓄向金融投资的转化 [1][3] - 投资者信任与陪伴不足，尚未形成真正的买方投顾服务体系 [1][3] 发展路径：证券公司提升“三率”的具体抓手 - 提升居民投资含“权”率，提供更多元的中长期稳定收益权益产品，并加大创设ETF、指数基金等被动管理产品以降低门槛 [2][4] - 提升居民全球资产配置比率，发挥证券公司在全球资产配置策略、跨境产品设计及研究上的优势，提供更多元的产品及服务 [2][4] - 提升居民长期投资回报率，加快发展买方投顾业务，建立以客户需求为核心的财富管理体系，并以数字科技赋能定制化方案 [2][4]