核心观点 - Meta Platforms被视作“科技七巨头”中的佼佼者，其核心社交媒体的强大现金流生成能力，支撑了公司在新技术和全球用户增长上的积极投资[1] - 公司即将推出的专有大型语言模型“Avocado”被视为关键的潜在催化剂，旨在巩固其市场领导地位并构建更具盈利潜力的AI产品生态[3][4][5] - 基于其基本面和23倍的远期市盈率，公司被认为是该领域估值最具吸引力的标的之一[6] 核心业务与竞争优势 - 公司的社交媒体帝国是其强大的核心业务，能产生强劲的现金流[1] - 全球大多数人每天都会访问公司的网站或应用，公司已成功将这些流量货币化，建立了世界级的竞争壁垒[2] - 公司的产品在几乎所有年龄段的用户以及全球几乎所有国家都实现了用户时长份额的增长[1] 增长动力与未来布局 - 公司的核心业务正得到不断增长的AI业务、元宇宙雄心以及其他投资的良好补充[3] - 分析师高度期待公司将于明年推出名为“Avocado”的新大型语言模型[3] - “Avocado”项目是公司为扩大市场份额并保持在大语言模型开发领域领导地位的最新重大举措[4] - 与多年前发布的Llama模型不同，“Avocado”计划作为专有模型发布而非开源，旨在围绕该模型建立更宽的护城河[5] - 专有模型策略旨在帮助公司开发更具货币化潜力和长期盈利能力的AI产品生态系统[5] 财务状况与估值 - 公司的财务数据背后有惊人的盈利能力和增长作为支撑[6] - 公司股票的远期市盈率为23倍，被认为是该领域最便宜的标的之一[6]