公司业绩与市场反应 - 甲骨文公司2026财年第二季度业绩表现好坏参半 导致其股价在财报发布后大幅下挫 [2] - 公司当季净营收为160.6亿美元 同比增长近14% 但比市场共识预期低80个基点 [6] - 剩余履约义务（RPO）的增加和强劲的利润率部分抵消了营收未达预期的影响 并预示着2026日历年增长将加速 [4][6] 云计算业务表现 - 公司总云业务收入同比增长34% 其中基础设施即服务（IaaS）增长68% 软件即服务（SaaS）增长11% [6] - 多云业务表现尤为突出 实现了817%的巨大增长 这被认为是公司的真正优势所在 [6] - 公司的产品已嵌入微软、亚马逊和字母表等主要云服务提供商的网络 提供了众多增长机会 [3] 人工智能战略与定位 - 公司正在进行由人工智能支持的战略转型 旨在将AI嵌入其整个技术栈 以巩固其长期领导地位 [2] - 公司致力于芯片中立 并出售了其内部芯片设计业务安晟培 此举使其能够独家使用英伟达、超微半导体和博通等第三方技术 [3] - 当前AI基础设施的建设推动短期业绩 而AI的长期嵌入和应用将是未来长期增长的主要驱动力 [2] 行业动态与需求前景 - 英伟达等GPU即服务提供商在2025年第三季度的业绩显示产能已售罄 这对整个AI领域的业务是顺风因素 [3] - 来自Salesforce、Snowflake等软件公司的业绩表明 全球对云和AI服务的采用正在加速 该细分市场的规模和增速预计将超过基础设施领域 [3] - 对英伟达、超微半导体和博通等第三方芯片技术的需求预计将在2026年加速增长 [3]