文章核心观点 - 在“科技七巨头”中，英伟达被选为2026年最具潜力的首选投资标的 其增长前景强劲且估值相对具有吸引力 [1][2][9][13][16] 公司分析：科技七巨头整体 - “科技七巨头”是市场上市值最大且最重要的科技股组合 按市值降序排列为英伟达、苹果、Alphabet、微软、亚马逊、Meta Platforms和特斯拉 其中前五名为全球市值前五大的公司 [1] - 从长期来看 这些公司均为投资者带来了丰厚回报 [2] - 博通和台积电虽未列入该组合 但其重要性不容忽视 [1] 公司分析：被回避的标的 - 苹果和特斯拉在2026年的投资前景不被看好 原因是过去几年其增长率在组合中 consistently最低 [4] - 特斯拉的排名略优于苹果 但两者均未激发2026年的投资兴趣 [4][6] 公司分析：具有潜力的标的 - 微软、亚马逊和Alphabet在2026年具有巨大潜力 均拥有强大的核心业务和蓬勃发展的云计算部门 这些部门为人工智能系统提供基础设施 [7] - 大多数公司没有能力自建数据中心 因此通常从这些巨头处租用计算能力 这一趋势将持续到2026年 [7] - 尽管前景看好 但微软、亚马逊和Alphabet均非首选标的 [9] 公司分析：首选竞争者：Meta与英伟达 - Meta Platforms和英伟达是该组合中增长最快的两家公司 [9] - Meta股价在10月下旬发布第三季度财报后大幅下跌 因市场担忧其巨额人工智能支出 尽管近期有消息称公司将削减专注于元宇宙的Reality Labs部门的支出 但股价仍较2025年高点下跌约18% [10] - 英伟达股价较峰值下跌约13% [11] - 考虑到Meta、Alphabet、亚马逊和微软等公司计划在2026年投入巨资于人工智能计算能力 英伟达的增长率预计将持续保持惊人水平 [11] 公司分析：英伟达的详细前景 - 在最近一个季度 英伟达营收同比增长62% [11] - 管理层重申其长期预测 即全球数据中心资本支出将从2025年的6000亿美元增长至2030年的3万亿至4万亿美元 [11] - 英伟达将继续受益于特斯拉、Meta、Alphabet、亚马逊和微软等公司巨额的人工智能相关资本支出 苹果在人工智能领域投入不大 [13] - 华尔街分析师预测 英伟达在将于下个月结束的财年营收增长63%后 在其2027财年（截至2027年1月）营收将增长48% [13] - 以明年预期收益的25倍市盈率交易 英伟达是该组合中按此估值指标第二便宜的股票 [14] - 英伟达增长最快且估值几乎最便宜 是当前理所当然的买入选择 [16]