发行与市场认购情况 - 本次共发行4010万股，发行价104.66元/股，总募资规模约41.97亿元 [1] - 网下询价阶段出现抢筹热潮，269家网下投资者、7719个配售对象全部参与，有效申购总量高达571.69亿股，扣除战略配售后网下初步配售仅2282.91万股，整体配售比例约0.03993% [1] - 网上发行最终中签率为0.03348913%，低于同业公司摩尔线程的0.03635054%，显示其认购更为火爆 [2] - 网上投资者缴款认购964.52万股，金额10.09亿元，放弃认购仅20349股，金额212.97万元 [1] 近期科创板新股表现与打新收益预期 - 2025年至今登陆科创板的12只新股，上市首日最高价均较发行价翻倍，剔除极值后平均涨幅达266.09% [1] - 若公司上市首日达到平均涨幅，股价将达383.06元/股，中一签将赚超13.92万元 [1] - 同业公司摩尔线程于12月5日上市，首日收盘报600.5元/股，涨幅425.46%，盘中最高涨至688元/股，若在最高点卖出单签浮盈超28万元，刷新A股全面注册制实施以来的打新收益纪录 [2] - 截至12月12日，摩尔线程股价报814.88元/股，跻身A股Top 3，上市6个交易日累计涨613.06%，市值从2823亿元增长到3830亿元，成为科创板市值第五大企业 [2] 公司业务与产品布局 - 公司2020年9月成立于上海，重点布局以云端为代表的智能算力市场 [3] - 核心产品线涵盖曦思N系列（智算推理）、曦云C系列（训推一体和通用计算）、曦彩G系列（图形渲染） [3] - 2025年推出的首款全国产通用GPU曦云C600，性能介于英伟达A100和H100之间，实现了从芯片设计到封装测试的全流程国产供应链闭环，预计2025年底进入风险量产，2026年上半年正式量产 [3] - 下一代产品曦云C700系列基于国产供应链打造，综合性能对标英伟达H100，预计2026年下半年流片 [3] 财务业绩与未来展望 - 公司尚未实现盈利，2022年至2025年第一季度，营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、74307.16万元和32041.53万元，归属于母公司所有者的净利润分别为-77696.52万元、-87115.82万元、-140887.94万元和-23251.22万元 [3] - 基于测算，公司预计达到盈亏平衡点的最早时间为2026年 [4] - 公司预计2025年全年实现营业收入15亿元至19.8亿元，相较2024年增幅为101.86%至166.46%，归属于母公司所有者的净利润为-7.63亿元至-5.27亿元，相较2024年减亏幅度为45.84%至62.59% [4]