核心观点 - 深交所及上交所旗下多个重要A股指数样本于2023年12月中旬进行定期调整，调整后指数的新质生产力、战略性新兴产业及科创创新属性显著增强，预计将引发大规模被动资金的调仓换股 [1][2][3][12] 深交所指数调整详情 - 深证成指：更换17只样本股，调入德明利、沃尔核材、拓维信息、四方精创等，调出国药一致、中国天楹、洽洽食品等 [1][3] - 创业板指：更换8只样本股，调入双林股份、常山药业、富临精工、长芯博创等，调出碧水源、易华录、天华新能等 [1][5] - 深证100指数：更换7只样本股，调入藏格矿业、国货航、东山精密等，调出天山股份、山西焦煤、晶澳科技等7只个股 [1][6] - 创业板50指数：更换5只样本股，调入常山药业、菲利华、长芯博创等，调出特锐德、芒果超媒、光弘科技等 [1][8] 指数结构调整与产业趋势 - 创业板指：调整后战略性新兴产业权重占比为93%，新样本公司前三季度研发费用同比增速为13%，研发费用占营收比重为5%，其中30家公司研发强度超10% [3] - 深证100指数：调整后战略性新兴产业权重提升至81%，先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域权重提升至79%，新质蓝筹属性更加突出 [3] - 创业板50指数：调整后战略性新兴产业权重达98%，其中以人工智能、芯片、光模块等为代表的新一代信息技术产业占比达45% [3] 上交所及中证指数调整详情 - 沪深300指数：更换11只样本，调入胜宏科技、东山精密、瑞芯微、光启技术等11股，调出福斯特、福莱特、TCL中环等11股 [10] - 上证50指数：更换4只样本，调入上汽集团、北方稀土、华电新能和中科曙光，调出保利发展、中国移动、中国铝业和中国中车 [11] - 科创50指数：更换2只样本，调入翱捷科技、盛科通信，调出华熙生物、航材股份 [11] - 中证500/1000/A500指数：中证500指数更换50只样本，中证1000指数更换100只样本，中证A500指数更换20只样本，调整于12月12日收市后生效 [12] 市场影响与资金流向 - 市场人士认为，追踪这些指数的庞大被动资金（包括各类ETF）将按新成份股配置，调入公司将在短期内迎来增量买盘，调出公司则面临被动卖压 [10] - 目前跟踪沪深300、上证50、科创50、中证500、中证1000、中证A50等上述6只相关指数的基金规模在万亿元以上，指数调整将引发指数基金同步调仓 [12] 指数调整后的结构变化 - 沪深300、中证500、中证1000指数调整后，科创板及创业板样本合计数量分别增加3只、6只、9只，合计权重分别达到21.26%、28.07%、36.16%，科创、创新属性进一步增强 [12] - 中证A50、中证A100、中证A500指数中，信息技术、通信服务行业权重增幅居前，金融行业在调整后权重均有不同程度下降 [12]