文章核心观点 - 存款利率下降正倒逼储蓄资金从单一存款向多元化资产配置转变 储蓄资金的“进阶”投资是未来大方向 [1][3] 储蓄资金寻找替代资产 - 部分追求稳健的资金正流向三类存款替代产品：储蓄国债、同业存单指数基金以及纯债基金 [1] - 同业存单指数基金投资于银行间AAA级同业存单 安全性仅次于国债与存款 起投门槛为0.01元 历史年化收益稳定 远超货币基金与一年期定存 [1] - 纯债基金专注于国债、金融债等低风险债券 不涉及权益类资产 相较于定存收益增幅显著 且风险可控 [1] 行业机构布局与引导策略 - 部分基金代销机构提前捕捉到居民寻找存款“平替”的心理 并进行了资产配置引导 [1] - 有机构自去年起推荐“货币+”策略 在货币基金基础上配置纯债基金以增厚组合收益 其低费率与赎回灵活性吸引了寻找“平替”的资金 [2] - 有机构引导基民进行“新三金”资产配置 即将资金分散配置于货币基金、债券基金和黄金ETF以实现多元配置 [2] 储蓄资金进阶趋势与产品表现 - 今年以来“固收+”产品销售情况较好 部分稳健型投资人开始关注此类资产 [3] - 低利率环境正倒逼储蓄资金向多元化配置进化 资金转向带权益的“固收+”产品可能成为一个趋势 [3] - 在长期低利率环境下 无风险收益持续走低 投资者对“轻微波动换更高收益”的接受度提升 “固收+”产品因其稳健和权益增强特性 成为承接这些资金的核心载体 [3] - 对于计划转向“固收+”产品的投资者 建议将不常用的资金进行配置并长期持有以平滑净值波动 可优先选择权益仓位在10%至20%的稳健型产品 [3]