公司核心策略与市场认可 - 公司最大的突破在于其核心策略——量化多元资产配置策略在2025年获得了市场的理解与接纳 [2] - 市场环境变化成为理念普及的催化剂，利率持续低位、传统“刚兑”理财消失、股市起伏震荡让投资者意识到没有任何单一资产品种能持续获得收益 [2] - 该策略致力于在各种可能的宏观情境下构建具备韧性的投资组合，以控制回撤和实现风险分散 [2] - 2025年，该策略价值得到验证，相关产品线在经历三年多的投资者理念引导后，目前已进入在渠道端积极铺开的新阶段 [3] 公司差异化优势与本土化实践 - 公司策略的出发点是承认未来的不可知性，而非基于宏观研究进行择时和押注 [4] - 公司运用量化模型构建在各种概率宏观情景下都能保持相对稳健的组合，目标是让投资者“安心”并守护长期财富 [4] - 将海外成熟经验落地中国市场的关键之一是工具映射与因子复制，通过国内可及的工具（如商品期货、QDII-ETF等）进行精准映射，实现全球配置逻辑的本土化 [4] - 另一关键因素是深度的理念沟通，公司提供一套可解释、可信任的方法论，旨在建立在长期信任的基础上 [4] - 专业管理的价值在于帮助投资者克服追涨杀跌等行为偏差，穿越市场波动与人性弱点 [5] 2026年市场与行业展望 - 对于中国股市持“相对乐观”态度，认为当前市场处于相对扎实的底部，进一步走强欠缺强驱动事件 [6] - 科技尤其是AI产业浪潮将是2026年中国权益资产的核心驱动力，相较于估值高企的美股科技巨头，中国科技公司提供了相对便宜且具一定竞争优势的选择 [6] - 只要全球AI叙事持续，中国科技板块有望获得重估 [6] - 同时看好中国创新药研发等领域的长期趋势，并预计传统消费、房地产产业链等领域存在均值回归的逻辑和结构性机会 [7] - 量化机构将是应用AI最快的领域之一，公司自身也已将AI用于数据处理等环节 [7] - AI被视为提升研究效率的工具，能够解放人力去聚焦更具创造性的工作，但无法替代投资逻辑与人的经验，因为投资最核心的部分是面对未知进行思考和判断 [7] 公司长期愿景 - 公司的长期愿景是成为连接海外成熟经验与中国市场的桥梁 [7] - 目标是通过专业的策略和理念引导，帮助投资者理解资产配置，以耐心、专注的长期主义，在中国资管行业的蓬勃发展中成为值得信赖的合作伙伴 [7]