从定量来看，"春季躁动"行情平均持续时间约44个交易日，期间上证指数与创业板指的平均涨幅分别可 达11.52%与14.92%（数据来源：西部证券研究中心）。 从定性来看，当企业盈利或宏观经济数据呈现向上趋势，且未受重大外部冲击时，"春季躁动"上演的概 率便显著提升；若此时再叠加宽松的流动性环境（如降准降息），则往往催生出更为强劲的上涨波段。 再将目光投向当前的2026年，我们正目睹一个有利于"春季躁动"滋生的组合条件逐渐成型：上市公司盈 利步入边际改善通道，内部政策与流动性环境友好，外部因素也呈现中性偏正面格局。 古人道："一年之计在于春"。 在由成交缩量、年末抱团、机构排名、美联储鹰鸽分歧、4000点天花板交错而成的冬季迷雾中，不少人 又想起了"春天"这一充满希望的季节。 关于"跨年行情"与"春季躁动"的讨论持续升温，这不仅是基于历史规律的期许，更是对当下积极信号汇 聚的理性回应。 所谓"春季躁动"，特指A股市场在年末至次年年初常常上演的阶段性上涨行情。它虽无精确的日历起 点，可能在上一年的12月、次年的1月或2月任何一个时间点悄然启动，但其历史身影却清晰可辨。 一个颇具启示的历史统计是，在出现"春季躁动" ...