行业技术变革背景 - 在2025年12月的年度中国家电科技年会上，海尔、美的、海信、TCL、奥克斯、小米等头部空调品牌共同制定了空调核心部件“铝代铜”的标准[1] - 该标准旨在核心部件上用铝替代传统使用的铜[1] 传统材料应用与特性 - 空调中压缩机、散热器、连接管路等核心部件传统上多使用铜[3] - 铜因其优良的导热性、耐腐蚀性、质地软及可塑性高而被长期采用[3] - 铜价高使得空调回收价值较高[3] 材料替代的驱动因素 - 当年铜价累计上涨35%，有望创下2009年以来最大年度涨幅，价格已突破1.2万美元/吨且仍在上涨[5] - 中国空调行业所用铜的80%依赖进口，国际铜价大涨给行业带来巨大成本压力[5] - 用户对空调涨价敏感，成本上涨若传导至售价将影响销量[5] - 采用铝替代铜可降低成本和避免供应链危机，减少对进口铜的依赖[5] 铝材料的优势与供应保障 - 铝的价格远低于铜[7] - 中国是产铝大国，电解铝产量占全球60%，使用铝替代铜无需担心产能问题，国内产出即可解决[7] 主要参与方与关键缺席者 - 制定“铝代铜”标准的头部企业包括海尔、美的、海信、TCL、奥克斯、小米[1][7] - 行业巨头格力未参与该标准制定[7] - 格力方面认为铝的耐久性和稳定性无法保证，因此不轻易采用铝替代铜[7] 潜在的市场竞争与消费者选择 - 未来可能出现场景：多数品牌空调大量使用铝且价格便宜很多，而格力空调使用铜导致价格相对较高[9] - 假设产品质保期同为10年，功率与效果相近但价格差异较大，消费者可能面临选择困难[9] - 核心在于确保品质，在品质相同的前提下，价格更便宜的产品将具有竞争力[9]