公司上市概况 - 翰思艾泰生物医药科技（武汉）股份有限公司（简称“翰思艾泰-B”）于2025年12月15日至12月18日进行招股，预计于2025年12月23日在香港联交所主板挂牌上市，股份代号为03378.HK [2] - 此次全球发售共计18,321,000股H股，其中香港发售1,832,100股，国际发售16,488,900股，最高发售价为每股32.00港元 [3] - 根据招股机制B，香港公开发售初始分配比例为10%，不设回拨机制 [4] - 按招股价范围28.00至32.00港元计算，此次IPO募集资金总额在5.13亿至5.86亿港元之间，上市后市值预计在38.14亿至43.59亿港元之间 [4] 发行与募资详情 - 公司每股面值为人民币0.1元，每手买卖单位为100股，以发售价上限32.00港元计算，每手入场费约为3,232.27港元 [3][4] - 此次发行股份占发行后总股本的13.45% [4] - 按发售价中位数计算，此次IPO募资净额约为4.96亿港元，资金计划用于：约35%用于核心产品HX009的研发，约33%用于主要产品HX301及HX044的研发，约17%用于其他重要产品的研发，约5%用于商业化及业务发展活动，约10%用于营运资金及一般企业用途 [6] 基石投资者 - 本次IPO引入7名基石投资者，合共认购1,200万美元（约9,337万港元）的发售股份 [5] - 基石投资者包括富德资源（认购500万美元）、Sage Partners（认购150万美元）、鲲洋（国泰君安掉期，认购141万美元）、TFI Investment（认购128万美元）、Main Source Capital（认购128万美元）、YStem Capital（认购100万美元）及春雷资本（认购51万美元） [5][6] 公司业务与管线 - 公司是一家专注于癌症及自身免疫疾病精准治疗的创新生物科技公司，致力于发现、研发及商业化同类首创及/或同类最佳产品 [7] - 公司拥有由10种候选药物组成的研发管线，包括8款针对肿瘤及2款针对自身免疫的处于临床或临床前阶段的候选药物 [7] - 核心产品为自主研发的PD-1/SIRPα双功能抗体融合蛋白HX009，主要产品包括HX044及HX301，此外还有7项临床前阶段候选药物，涉及抗体偶联药物、双特异性抗体及单克隆抗体 [7] 股东架构 - 上市后，控股股东为蔡张生物科技（由张发明博士持股99.0%、张万明先生持股0.10%），通过蔡张生物科技、翰思生物医药（香港）及武汉翰思合计持有公司55.89%的股份 [7] - 其他主要股东包括杭州红香吉（持股9.44%）、北京龙警（持股9.44%）、贝达药业（持股4.72%）、武汉东高仁思（持股2.51%）、杭州泰鲲（持股1.88%）及扬子香港（持股1.32%）等 [7] - 本次发行后，公众股东持股比例为13.45% [7] 中介机构 - 本次全球发售的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人为工银国际 [2] - 整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人还包括海通国际、中信建投国际及招商证券国际 [2] - 联席全球协调人及联席账簿管理人还包括农银国际及浦银国际，联席账簿管理人包括利弗莫尔证券、贝塔国际证券、老虎证券及山证国际 [2][4]