全球稀土供应链格局动态 - 美国联合日本、韩国、澳大利亚等8国签署稀土供应链强化协议，意图构建以美国为主导的西方稀土及AI供应链，降低对华依赖 [1][9][11] - 越南通过《地质与矿产法修正案》，将稀土列为国家严格管控的特殊战略资源，禁止出口稀土原矿，该法案将于明年1月1日起实施 [3][5] - 全球稀土格局正经历深刻调整，美国采取政府投资、长期采购、国际合作等非市场手段重组供应链，越南则立法推动产业升级，目标均为减少对中国稀土的依赖 [9][13] 越南稀土战略与资源状况 - 越南稀土储量约为350万吨，居世界第六位 [5] - 越南禁止稀土原矿出口的核心目的在于谋利、推动产业升级及抢占稀土领域地位，以掌控资源并方便与美国交易 [5] - 越南规定所有稀土活动须符合国家战略规划，仅政府指定或授权的企业可参与开采及加工 [3][5] - 2025年10月，美国与越南签署了稀土合作协议，美国将助力越南开发稀土资源 [13] 中国在稀土领域的优势与地位 - 中国掌控全球约60%的稀土开采量和近90%的精炼产能，拥有完整、稳定、规模化且成本可控的生产体系 [7][15] - 中国在稀土加工技术上优势显著，提炼纯度可达99.99%，且环保成本控制得当，短期内其全球稀土加工主导地位难以撼动 [15] - 中国对稀土资源实施出口管制后，引发了西方企业对供应链稳定性的担忧 [11][13] 美国及其盟友的行动与挑战 - 美国因环保法规趋严及成本问题，过去数十年将稀土产业转移至中国，如今正试图通过政治联盟重组供应链 [13] - 美国计划将稀土供应链合作拓展至AI领域，以在AI竞争中应对中国 [11] - 尽管美国展示“25年来首块磁铁”并寻求多元化供应，但仍难以满足其对稀土大规模、高纯度、稳定供应的需求，难以摆脱对中国供应链的依赖 [7][11] 日本的处境与考量 - 美国拉拢日本加入稀土供应链联盟，对日本而言犹如“及时雨”，缓解了其因中国可能设限而导致高端制造业停摆的供应链焦虑 [1][17] - 日本加入该联盟有其政治代价，美国要求日本增加防务开支并购买更多美国武器 [17] - 此举发生在日本高市早苗政府在台湾问题上挑衅中国，并遭到中方反制之后 [17] 各方战略意图与潜在影响 - 越南禁止原矿出口意在升级产业价值链，而美国牵头构建联盟旨在争夺稀土领域主导权 [15] - 长期来看，越南与美国的合作可能分流中国稀土中低端加工环节 [15] - 行业分析认为，中国短期无需过度忧虑，但需通过技术升级来巩固其稀土战略资源话语权 [15]