公司上市进程与股权结构 - 深圳市尚水智能股份有限公司将于12月16日迎来创业板上市上会，保荐机构为国联民生证券 [1] - 公司控股股东与实际控制人为金旭东，其直接持股35.07%，并通过担任尚水商务执行事务合伙人间接控制16.75%的表决权，合计控制公司51.15%的股份表决权 [1] - 公司前身尚水有限成立于2012年8月，于2022年12月完成股份制改革，股改后金旭东、江苏博众、尚水商务、比亚迪分别持股35.07%、28.09%、16.08%、7.69% [1] 主营业务与行业应用 - 公司主营业务围绕微纳粉体处理、粉液精密计量、粉液混合分散、功能薄膜制备等核心工艺环节展开 [1] - 公司产品可广泛用于新能源电池、新材料、化工、食品、医药、半导体等行业，目前主要面向新能源电池极片制造及新材料制备领域 [1] 实际控制人背景与历史股权代持 - 实际控制人金旭东出生于1964年，毕业于中南大学冶金专业，自创办尚水智能至今历任公司董事长、总经理，现任董事长兼总经理 [3] - 2012年8月公司成立时，金旭东因长期在外从事市场拓展工作不便办理工商事务，委托其配偶亲属刘小宝代持尚水有限60%的股权 [3] - 该股权代持关系于2017年12月解除，期间股权经刘小宝转让给曾丹丹，最终由曾丹丹将41.04%和10.26%的股权分别转让给金旭东与尚水商务 [3] 实控人资金占用与解决方式 - 2022年初，实际控制人金旭东对尚水有限存在资金占用，期初占用金额为423.53万元，本期新增占用12.20万元，占用利息5.34万元，期末归还金额441.06万元 [3][4] - 为解决资金占用问题，尚水有限于2022年9月对金旭东进行定向分红405.71万元（税前），公司称此举是为了确保股改顺利进行、不耽误后续IPO进程，并基于公司长远发展及认可实控人贡献 [4] 股改前夕股权转让与重要股东入股 - 股改前夕，尚水有限股权转让频繁，2022年4月，株洲聚时代、湖南弘高、湖南高科、株洲五丰、李群华合计将尚水有限29.24%股权以每股13.14元的价格转让给江苏博众，交易价格1.34亿元 [4] - 2022年9月，吴娟将持有的股权分别转让给比亚迪、苏州藤信、广州正轩、王海全、林晓帆、查雅瑜，每股价格13.14元；郑麒麟、张善文将股权转让给金旭东，每股价格8.57元 [5] - 2022年10月，公司启动增资，比亚迪、创启开盈分别以2000万元、38.4万元认购，超出新增注册资本的部分（1860万元、35.712万元）计入公司资本公积 [5] 历史对赌协议及执行情况 - 比亚迪、江苏博众、创启开盈等投资人与公司签署了对赌协议，约定了优先认购权、反稀释权、共同出售权等特殊权利，相关条款未实际执行且已终止 [5] - 公司历史对赌协议曾被触发，2016年12月，尚水有限未实现协议约定的业绩承诺，触发了股份补偿条款，业绩承诺义务人闫拥军、张曙波和金旭东于2019年12月向湖南弘高、湖南高科、株洲五丰和中航基金转让了部分股权 [5][6] - 2017年12月，尚水有限触发了股权回购条款，株洲聚时代、吴娟和李群华代替闫拥军和张曙波，与金旭东一起按照中航基金投资本金加年化9%利率的标准，回购了中航基金持有的公司全部股权 [7]