核心观点 - 英伟达股价近期从历史高点回调但年内仍大幅上涨 公司凭借在AI芯片领域的绝对主导地位、来自顶尖科技巨头的强劲需求以及AI行业的长期增长前景 被分析师广泛看好 并给出了直至2030年的积极财务与股价预测 [1][5][6][9][10][11][12] 近期股价与财务表现 - 过去五个交易日股价下跌4.95% 自10月29日创历史新高后已回调14.85% 但年内累计涨幅仍超过27% [1] - 第三季度营收达570亿美元 稀释后每股收益为1.30美元 均超分析师预期 数据中心营收创纪录达512亿美元 同比增长66% [2] - 2024财年营收为609.74亿美元 净利润为297.6亿美元 过去十年间 公司营收增长超过553% 净利润增长超过1,323% 股价从2014年至2023年上涨了9,610% [7][8] 市场地位与里程碑 - 10月底成为首家市值突破5万亿美元的上市公司 7月初则率先突破4万亿美元市值 并在6月市值超越苹果和微软 [3] - 在GPU行业占据主导地位 其市值达3.34万亿美元 远超竞争对手AMD（1946.7亿美元）和台积电（8614.1亿美元） [9] - 是AI浪潮的核心受益者 过去五年股价上涨超过1,276.70% 自1999年上市以来累计涨幅达456,275% [5] 增长驱动因素 - 对OpenAI计划投资高达1000亿美元 此举促使Evercore将目标价上调至225美元 Barclays将目标价上调至240美元 [4] - 主要客户为“科技七巨头”中的其他成员 仅 Alphabet、亚马逊、Meta和微软四家公司就贡献了公司40%的营收 [10] - AI市场处于起步阶段 2023年市场规模为1966.3亿美元 预计从2024年至2030年将以36.6%的年复合增长率增长 [11] 分析师预测与目标 - 华尔街分析师共识中位数为一年目标价258.97美元 意味着较当前股价有46.90%的上涨潜力 覆盖该股的41位分析师中 39位给予“买入”评级 共识评级为“强力买入” [12] - 24/7 Wall St. 给出的2025年目标价为233.16美元 基于每股收益2.75美元和50倍市盈率的预测 意味着32.25%的上涨潜力 [12] 长期财务与股价预测 (至2030年) - 营收预测从2025年的1212.55亿美元增长至2030年的2655.22亿美元 净利润预测从2025年的683.92亿美元增长至2030年的1754.12亿美元 [13] - 每股收益预测从2025年的2.75美元增长至2030年的7.24美元 [13] - 基于每股收益7.24美元和50倍市盈率 2030年股价目标为318.42美元 较当前股价上涨80.62% 高端目标价506.80美元基于70倍市盈率 低端目标价217.20美元基于30倍市盈率 [14] - 各年度股价目标及较当前股价的潜在涨幅分别为：2025年233.16美元 (+32.25%) 2026年300.14美元 (+70.25%) 2027年264.62美元 (+50.10%) 2028年304.32美元 (+72.62%) 2029年294.28美元 (+66.92%) 2030年318.42美元 (+80.62%) [15]